DeFi: Mi a hozamgazdálkodás és miért olyan népszerű?

Bár az USA -ban kezdődött, az egész világgazdaság érezte a 2008 -as pénzügyi válság hatását. Egy évvel később megszületett az Occupy Wall Street mozgalom és a Bitcoin. Mind a kriptovaluta, mind a társadalmi mozgalom reakció volt a közpénzek (CeFi) túlkapásaira.

A Bitcoin után hat évbe telt, míg létrejött egy újabb blokklánc: az Ethereum, amely megnyitotta az utat ahhoz, amit ma decentralizált pénzügynek (DeFi) ismerünk.

Tehát mi a decentralizált pénzügy, és hogyan működik a DeFi? Olvasson tovább, hogy megtudja, miért mondják a kimentett bankok, hogy a DeFi veszélyesebb, mint a Bitcoin...

Decentralizált pénzügyek (DeFi) dióhéjban

Ha nincs bizalom, hogyan biztosíthatják a kereskedelmi felek, hogy a másik fél kitart az alku végén?

Azáltal, hogy a választottbírókat vagy végrehajtókat kifizeti az üzleti tevékenység költségeként. Mi történik azonban, ha a választottbírót megvásárolják? Ezután az egyetlen jogorvoslat marad, hogy a választottbírónak érdekében áll a hírnevének megőrzése.

Ezért a legjobb esetben a kereskedő feleknek díjat kell fizetniük, legrosszabb esetben pedig az egyik felet károsítja a korrupció. A DeFi megszünteti mindkét forgatókönyvet a megbízható intelligens szerződések használatával. Azonban nem minden blokklánc rendelkezik ezekkel. Például a Bitcoin blokkláncát kizárólag deflációs kriptovaluta szállítására fejlesztették ki.

Az általánosabb blokkláncok, például az Ethereum, a Cardano vagy az Algorand programozható blokkláncok. Jelentése: a fejlesztők bármilyen szerződést kodifikálhatnak amely a valós világban intelligens szerződésként létezik, és helyezze el az adatblokkokba. Okosak, mert automatikusan végrehajtódnak, ha az előre programozott feltételek teljesülnek, és decentralizáltak, mert nincsenek felügyelők a játékban.

Hogyan működnek az intelligens szerződések?

A decentralizált alkalmazásoknak (dApps) is nevezett intelligens szerződések kodifikálják és végrehajtják az elképzelhető logikát. Ez a logika lehet jogilag kötelező vagy üzleti célú. Például egyik pénznem cseréje a másikra, tranzakciók feldolgozása, ingatlancímek megállapítása, termékek nyomon követése, valós eszközök (NFT-k) digitalizálása (tokenizálása) stb.

Nos, mi az, ami valóban az intelligens szerződéseknek/dAppoknak ad hatalmat blokklánc. Ha valaha is játszott RPG játékot, akkor észrevette, hogy valamiféle gazdaságossággal rendelkezik. Amikor kereskedel velük valamit, akár emberi játékosok, akár NPC -k között, egy program közvetítő nélkül hajtja végre ezt a kereskedést. Technikailag ez egy okos szerződés.

Egy hacker azonban könnyen megronthatja azt a játékot, hogy torzítsa a kereskedelmet, vagy teljesen ellopja a játékon belüli pénzeket.

Ez gyakorlatilag lehetetlen a dApps számára, mivel a blokkláncban vannak tárolva. Minden alkalommal, amikor rekordot készítenek, azaz intelligens szerződést hajtanak végre, ez a rekord szinkronizálódik a teljes blokklánc hálózaton. Ezért ahhoz, hogy ezt a rekordot meghamisítsák, muszáj lenne a hálózat több mint 50% -át irányítja első.

Automatizált piacteremtők, mint a legnépszerűbb DeFi dApp -ok

A központosított pénzügyekben a piaci döntéshozók, például a Nasdaq, a Citadel Securities vagy a NYSE kritikus fontosságúak a részvény- és devizapiacok működéséhez. Ha egy eszközt egy bizonyos áron szeretne megvásárolni, akkor a másik végén kell lennie valakinek, aki eladja, és fordítva. Piaci döntéshozók nélkül rendkívül nehéz lenne ezt megtenni komoly késések nélkül.

Ennek megfelelően a piaci döntéshozók bevezetik a likviditást a piacokra úgy, hogy lefedik mind a „kérdez”, mind az „ajánlatokat”. Például, ha 50 Tesla (TSLA) részvényt szeretne eladni, egy piaci döntéshozó megveszi helyetted, még akkor is, ha nincs eladó pillanat. Így a piaci döntéshozók biztosítják, hogy a befektetők az eszköz ármozgásait kihasználva, amikor akarnak, kiléphessenek és beléphessenek a piacra.

A decentralizált pénzügyekben az automatizált piacalkotók (AMM) ugyanazt a szerepet töltik be. A centralizált tőzsdék helyett, mint a Nasdaq, a decentralizált tőzsde (DEX) AMM -eket alkalmaz a piaci likviditás bevezetésére. Ez a likviditási pooloknak és a likviditásszolgáltatóknak köszönhetően lehetséges.

Likviditáskészletek + likviditási szolgáltatók = Hozamgazdálkodás

Ahhoz, hogy egy kriptovaluta pár kereskedhető legyen, jelképes tartaléknak kell lennie, hogy ne legyenek késések. Ez a tartalék a likviditási pool. Tegyük fel, hogy valaki ki akarja cserélni a DAI -t stabilcoin az ETH esetében vagy fordítva. Annak érdekében, hogy ez a csere lehetséges legyen, a likviditásszolgáltatók bezárják kriptoeszközeiket a DAI/ETH likviditáskészletbe.

Likviditási szolgáltatóként (LP) nyújtott szolgáltatásukért jutalmat - kamatlábat - kapnak, amely függ a halmozott titkosítási eszközök mennyiségétől és a tokenpár igényétől. Ezért a likviditásszolgáltatókat hozamtermelőknek, a likviditást decentralizált tőzsdén pedig hozamgazdálkodásnak nevezik. Ugyanez az elv működik a kölcsönzésnél és a kölcsönzésnél is.

A legnépszerűbb hozamtermelő DeFi dApps a következők:

1. Aave- keverés
2. Összetett- keverés
3. Készítő- keverés
4. Lecserélés- DEX
5. Palacsintacsere- DEX

Szinte az összes DeFi dApp -ot az Ethereum, míg a PancakeSwap -ot a Binance Smart Chain üzemelteti. Ez utóbbi népszerűbbé vált azáltal, hogy gyorsabb tranzakciós sebességet és alacsonyabb díjakat biztosított, amelyeket általában gázdíjnak neveznek. a DeFi ökoszisztémába zárt kriptoeszközök tavaly nyár óta óriási mértékben nőttek, a jelenlegi 80,42 milliárd dollár TVL-re (teljes érték zárt).

A DeFi dApps egyéb típusai és hogyan kell kezdeni

A hozamgazdálkodás ugyanúgy játszható, mint bármely más tevékenység. Ezt példázza legjobban az Axie Infinity, egy rendkívül sikeres blokklánc -játék, amelyben a Small Love Potions (SLP) és NFT -k. Ezután passzív jövedelemforrássá alakíthatja őket. 2021 eleje óta az Axie bevétele több mint 6000%-kal nőtt!

A rendelkezésre álló dApp -ok legjobb áttekintéséhez látogasson el ide dappradar. Gyorsan észre fogja venni, hogy a legtöbb tranzakcióhoz ETH vagy BNB tokenekre van szüksége. Természetesen ahhoz, hogy megszerezze őket, először fiat pénzből kell vásárolnia.

A dApps -szal való összekapcsolás és pénzeszközök feltöltésének legegyszerűbb módja a MetaMask pénztárca, minden nagyobb platformra elérhető. A MetaMask pénztárca telepítve és beépítve a webböngészőjébe, minden alkalommal, amikor meglátogat egy dApp webhelyet, automatikusan megpróbál csatlakozni Önt DeFi protokollhoz. Ezután Ön dönti el, hogy melyik jelzőpárt választja a terméshozatalhoz.

Bármelyiket is választja, a kamatláb valószínűleg jóval magasabb lesz, mint amit valaha is megszerezhetne egy bank megtakarítási számláján. Azonban, akárcsak a szokásos részvény- és részvénykamatszámla, a befektetései is csökkenhetnek, és előfordulhat, hogy nem szerezheti vissza a DeFi dApp alkalmazásba helyezett pénzeszközöket.

A Framework Laptop az a moduláris laptop, amire várt?

A moduláris laptopok nem jártak jól a múltban. De a Framework Laptop mindezt megváltoztatja. Íme, miért.

Olvassa tovább

A szerzőről