Mi az a PancakeSwap (CAKE)?

Az első NFT hullám csúcsán, 2021 -ben az Ethereum gázdíjai rendkívül magasak lettek. Ahogy egyre többen léptek be a DeFi világába, az Ethereum hálózata telített lett (ismét). A kereskedőknek viszont minden tranzakciónál több pénzt kellett elfogyasztaniuk.

Szerencsére egy Binance Smart Chain (BSC) alternatíva készen állt arra, hogy üdvözölje az Ethereum forgalmának túlcsordulását. Az egyik legnagyobb haszonélvező a PancakeSwap, a BSC legnépszerűbb decentralizált tőzsdéje (DEX) volt, egyenértékű az Ethereum Uniswap -jával.

Szóval, mi az a PancakeSwap, és használhatod a passzív jövedelem egyik formájaként?

Miben különbözik a DEX a CEX -től?

Néhány évvel ezelőttig nem létezett decentralizált csere vagy DEX. Akár részvényeket, árucikkeket, akár kriptovalutákat akart cserélni, a központosított tőzsde vagy a CEX szolgáltatásait kellett igénybe vennie. A szabályozott vállalatok által működtetett, mély zsebbel rendelkező CEX -ek biztosítják a piac számára a működéshez szükséges likviditást.

Összefüggő: Mi az a decentralizált kriptovalutatőzsde (DEX)?

Például, ha Tesla (TSLA) részvényt szeretne vásárolni, a piacnak rendelkeznie kell eladóval. Mi történik azonban, ha az adott pillanatban nincs eladó? Itt jönnek be a piaci döntéshozók - NYSE, Nasdaq vagy Citadel Securities. Ezek a tőzsdék biztosítják a piaci likviditást azáltal, hogy vevőként/eladóként járnak el, amikor egy ügyletet kezdeményeznek.

A kérések (eladási megbízások) és ajánlatok (vételi megbízások) lefedésével a CEX -ek optimális piaci áramlást biztosítanak. Viszont a pénzkeresés egyik módja az, hogy apró díjat számítanak fel a kicserélt eszközért - akár eladják, akár vásárolják. A kérdés az, hogy hogyan tudják a DEX -ek ugyanazt a funkciót ellátni - a piaci likviditást - anélkül, hogy központosított műveletet végeznének mély zsebekkel, amelyek fedezik az összes vételi/ajánlati különbözetet?

Forradalmi blokklánc -találmány - AMM

Amint észrevette, nem minden blokklánc egyenlő. A kriptovaluták, mint a Dogecoin (DOGE) blokkláncon fut, amelynek nincs más célja, mint tranzakciók biztosítása. Az Ethereum és a Binance Smart Chain azonban általános blokkláncok.

Az egyes adatblokkokba beépített intelligens szerződéseknek köszönhetően ezek a blokkláncok digitalizálhatnak és automatikusan végrehajthatnak minden olyan tevékenységet, amely jogszerűen felépíthető. Az egyik ilyen tevékenység a kereskedelem, amelyre kiterjed okos szerződések úgynevezett Automated Market Makers vagy AMM.

Az AMM -ek a piaci likviditás biztosításával biztosítják a DEX -ek működését, valamint a CEX -eket. Ennek megvalósításához a két kulcsfontosságú összetevő a likviditási poolok és a likviditásszolgáltatók. Vessünk egy pillantást Palacsintacsere hogy lássa, hogyan fog ez működés közben kibontakozni. Ennél is fontosabb, hogyan lehet pénzt keresni ebből a mechanizmusból.

AMM -ek és csúszás

Mielőtt belemélyednénk a PancakeSwap működésébe, még egy fontos dolgot kell megértenünk. Egy olyan rendszeres központosított tőzsdén, mint a Binance, a kereskedők a cégre támaszkodnak, hogy fedezzék a tokenek kérését/ajánlatait. A részvényekhez és az árukhoz hasonlóan nagyon fontos, hogy a kezdeményezett kereskedelem gyorsan végrehajtódjon.

Ellenkező esetben csúszást kap - az eladási/vételi ár változását a piaci megbízás és annak végrehajtási ideje között. Ezt az árkülönbséget Slippage Tolerance -nek hívják, a norma körülbelül 0,5% a DEX -eken. Minél több likviditási szolgáltató van a DEX -en, annál kisebb lesz a csúszástűrés.

A csúszás elkerülésének leggyakoribb módja a limit rendelések használata. A limit megbízás lehetővé teszi a kereskedők számára a maximális vételi vagy maximális eladási korlátot. Más szóval, a piaci megbízás nem teljesül, amíg ezek a feltételek nem teljesülnek. Ezzel megismerhetjük a PancakeSwap és más DEX -ek működését.

A PancakeSwap hozamtermelése

Amint azt korábban említettük, az AMM -ek likviditási poolokból és likviditásszolgáltatókból állnak. A likviditási készletek intelligens szerződések, amelyek bizonyos számú tokent tartalmaznak párként. Ezért, amikor a kereskedő tokeneket akar cserélni, likviditási poolba kell lépnie.

Például a likviditáskészletben lévő BUSD/WBNB tokenpár a cserére szolgál stabilcoin BUSD a becsomagolt BNB tokenhez és fordítva. A WBNB -t altcoinnal való kereskedésre használják, míg a BNB az ETH -val egyenértékű az Ethereum -on. Más szóval, a Binance Smart Chain-re épített dApp képes lenne használni a WBNB-t-egy BEP-20 tokent-, míg maga a BNB token a BSC natív kriptovalutája.

Ahhoz, hogy ezek a decentralizált tokencserék működjenek, ösztönzőket kell biztosítani a likviditásszolgáltatók számára. Végül is ők azok, akik a kriptoeszközeiket likviditási medencékbe teszik. A PancakeSwap segítségével a likviditási medencéket ún Szirup medencék, és a jutalom CAKE tokenek formájában érkezik.

Bármikor, amikor más kereskedők belemerülnek a szirupkészletébe, CAKE -t kap, a bezárt kriptovalutától függően. Jelenleg egy SÜTEMÉNY értéke ~ 24,6 USD, a BSC stabilcoinjában, a BUSD -ban kifejezve.

Létrehozhat szirupkészletet CAKE/BUSD vagy CAKE/BNB jelzőpárokkal. Amint láthatja, ezt kell érteni hozamgazdálkodáson - hozamtermelővé válik, ha likviditást biztosít a kripto -piacon.

Megéri a PancakeSwap?

Mivel a Federal Reserve (és más központi bankok világszerte) példátlan pénznyomtatással foglalkozik, a kereskedelmi bankok közel nulla APY -t (éves százalékos hozamot) kínálnak. Például a Chase Savings bankszámlák 0,01% APY kamatot kínálnak.

Ezzel szemben a likviditás biztosítása a PancakeSwap segítségével fényévek előtt áll.

A CAKE szirupmedencében való elhelyezés APY-ja körülbelül 175% a bezárt kriptokon. Ezért robbanásszerűen nőtt a PancakeSwap népszerűsége, a kereskedési volumen tekintetében csak az Ethereum Uniswap mögött.

Mint ilyen, a PancakeSwap nyilvánvalóan csábító befektetési lehetőség a hagyományos bankszektorhoz képest, egyetlen fogás kivételével -végtelen veszteség. Ha a kockás zsetonok ára megváltozik attól az időponttól kezdve, amikor szirupkészletbe zárja őket, akkor vesztésre áll. A kereskedési díjak azonban továbbra is kompenzálhatják ezt, ha az árváltozás nem túl súlyos.

Végül a PancakeSwap további ajánlattal is rendelkezik lottó formájában. A LAKÓJEGY, mint CAKE token cserébe a felhasználók tetemes CAKE összeget nyerhetnek. A nyertes jegyének hat számmal kell egyeznie, hogy megnyerje a nyereményalap 40% -át, és minden egyes jegynek 1: 10 esélye van az első szám egyezésére.

Előreláthatólag csak a legfegyelmezettebb, összetett jegy technikával rendelkező felhasználók állnának el a vesztesektől. Magától értetődik, hogy rendes termésgazdálkodóvá válás sokkal kevesebb kockázatot jelent.

Valóban decentralizált internet lehetséges? Hogyan működhet a blokklánccal

Lehetséges valóban decentralizált internet? Mit jelent a decentralizáció, és hogyan tartana biztonságban?

Olvassa tovább

A szerzőről