Mielőtt bármilyen kriptográfiai eszközbe fektetne be, el kell végeznie egy alapvető elemzést, hogy nagyobb képet kapjon arról, mi történik a blokklánc-hálózaton belül.
Tudnia kell, hogyan kell technikai és fundamentális elemzést végezni ahhoz, hogy kriptobefektetőként boldoguljon. Míg a kriptokereskedelemben használt technikai elemzés eszközei és módszerei hasonlóak az alkalmazottakhoz a forexben, részvényekben és sok más piacon a fundamentális elemzésben használt változók nagyon különböző.
Tehát mit kell figyelembe venni egy kriptoprojekt alapvető elemzésekor?
Mi az a fundamentális elemzés?
A fundamentális elemzés egy analitikai módszer, amelyet a pénzügyi piacokon használnak egy eszköz belső értékének értékelésére. Különböző belső és külső tényezőket vesz figyelembe, amelyek befolyásolhatják egy eszköz árát annak meghatározásához, hogy egy eszköz túl- vagy alulértékelt-e.
Ban ben ellentétben a technikai elemzéssel, amely a múltbeli adatokat tekinti a jövőbeli események előrejelzésére, a fundamentális elemzés inkább egy átfogó megközelítés, figyelembe véve az olyan információkat, mint a kriptográfiai felhasználói közösség, a pénzügyek, a valós alkalmazás és a jövő használat.
Példaként az Ethereumot vesszük decentralizált pénzügy (DeFi) alkalmazások az Ethereum blokkláncon futnak. Ha úgy gondolja, hogy a DeFi-nek van jövője, akkor ez azt jelezheti, hogy az Ethereum értéke idővel emelkedni fog.
A kriptográfiai alapelemzés keretrendszere
A kriptopiac rövid távú volatilitása és hatalmas, hosszú távú növekedése igen fontossá tette az alapelemzést. Több ezer kriptoprojekt kudarcot vallott a piacon, és új projektek is megjelennek, ami dinamikussá teszi a piacot. A kriptográfia alapjainak alapos ismerete segít meghatározni a token értékét befektetés előtt.
Az alapvető kriptoelemzés keretrendszere három kulcsfontosságú mérőszámot használ: Onchain, Project és Financial.
1. Láncon belüli mérőszámok
A kriptoplatformok olyan rendszerekkel rendelkeznek, amelyek megkönnyítik a blokklánc-adatok és hálózati információk megszerzését. Ezek a rendszerek segítenek elkerülni az ilyen információk kézi beszerzésének meglehetősen ijesztő feladatát. Először is nézzünk meg gyorsan néhány fontos kriptográfiai mutatót a láncon belül.
Tranzakció értéke és díjai
A folyamatos forgalomban lévő fizetőeszköznek folyamatosan magas tranzakciós értéke lesz. A forgalmi arány időbeli összehasonlítása elegendő adatot szolgáltat a jövőbeli piaci mozgások előrejelzéséhez.
Sok blokkláncnak tranzakciós díja van. A díjak a tranzakciók azon igényeit is tükrözik, hogy a lehető leggyorsabban hozzákerüljenek a blokkláncokhoz, akárcsak az Ethereum blokkláncon fizetett gázdíjak. A díjakkal kapcsolatos információk elérése képet ad arról, hogy mennyire biztonságos a token. Ha nőnek a tranzakciós díjak és csökkennek a blokkjutalom, akkor a kriptobányászok veszteségesen kezdenek dolgozni, és kivonulnak a blokkláncból.
Aktív cím
Az aktív címek olyan címek, amelyek jelenleg használatban vannak a blokkláncon. Ennek kiszámításához meg kell számolnia mind a küldő, mind a fogadó tranzakciók számát bizonyos időszakokban. Ezenkívül nyomon követheti az egyedi címek számát az idő múlásával, és összehasonlíthatja az eredményeket a kriptográfiai tevékenység és az érdeklődés felméréséhez. A nagyobb érdeklődést felkeltő kriptovaluták nagyobb potenciállal rendelkeznek.
Hash Rate és Tételt összeg
A két legnépszerűbb kriptovaluta konszenzus-algoritmus az a munkavégzés igazolása és a tét igazolása. Mind a Bitcoin, mind az Ethereum használja a munkabizonyítást, amely a hash arányt használja a hálózat állapotának mérésére. A magas hash arány biztonságosabb és nehezebben áthidalható rendszert jelez. Ha azonban a hash arány csökken, kriptobányászati tevékenységek csökkenhet, különösen akkor, ha a bányászok veszteségesnek tartják. Az alacsonyabb hash ráta csökkenti a befektetők érdeklődését a kriptoeszköz iránt.
A tét-igazolási rendszert használó kriptovaluták esetében a tranzakció-érvényesítők a blokkellenőrzési folyamat során kockáztatják részesedéseiket. Az adott időpontban megtett összeg azt is jelezheti, hogy egy kriptoeszköz mekkora érdeklődést vált ki.
2. Projekt metrikák
A projektmetrikák használata egy minőségi módszer annak meghatározására, hogy egy kriptovaluta projekt mennyire teljesít jól. Ebben a részben a kriptovaluta egyéb vonatkozásait is megvizsgáljuk, például a célját és működését.
Fehér papír
Mielőtt befektetne, minden projektről el kell olvasnia a fehér könyvet. A fehér könyv egy műszaki dokumentum, amely mélyreható képet ad a projektről. Ez a dokumentum tartalmazza a projekt céljait, a célok elérésének módját, a felhasználási eseteket, a kínálat mennyiségét, az alkalmazott technológiát és sok egyéb hasznos információt. Tehát amikor az emberek azt mondják „végezzen saját kutatásokat” befektetés előtt, a fehér könyv megtekintése csak az egyik dolog, amiről beszélnek.
A csapat
A projekten dolgozó csapat bizalmat kelt az ügyfelekben és a pénzügyi támogatókban. A csapattagokra vonatkozó információk, tapasztalataik, kompetenciáik és nyilvános profiljaik segíthetnek megtudni, mennyire hitelesek.
Tokenomika és használati esetek
A kriptovaluták értékét és árát a piaci kereslet és kínálat határozza meg. Az ár a kereslet és a kínálat szintjével arányosan emelkedik. A hálózaton való viselkedés ösztönzésére használt ösztönző struktúra szintén a tokenomika összetevője.
A token által végrehajtott funkciók szintén meghatározzák az értékét. Előfordulhat, hogy egy olyan érme, amelynek több valós használati esete van, több felhasználót és figyelmet vonzhat. Az irreleváns tokenomika és a kriptovaluta megfelelően meghatározott használati esetének hiánya piros zászlók.
3. Pénzügyi mutatók
Ezek a mutatók a kriptopiaci pénzáramlásra vonatkoznak. A piaci kapitalizáció, a likviditás, a volumen és egyéb kapcsolódó információk hasznos eszközök a fundamentális elemzésben.
Piac tőkésítés
A forgalomban lévő tokenek teljes számának szorzata a jelenlegi árral adja meg a piaci kapitalizációt. Egy hálózat értékét a piaci kapitalizációs értéke mutatja; Ezzel a mérőszámmal megtudhatja, mennyi idős egy projekt, és milyen növekedési potenciállal rendelkezik.
Likviditás
Az eszközzel való kereskedés egyszerűsége annak likviditásának mértéke. Egy kriptovaluta eszköz likviditása akkor erős, ha gyorsan megvásárolható vagy eladható anélkül, hogy a piaci értéke megváltozna. Nagyon sok vevő és eladó lesz egy könnyen kereskedhető kriptovaluta érmére vagy tokenre vonatkozó rendelési könyvben.
Hangerő
A token kereskedési volumene azt jelzi, hogy az idő múlásával mennyire tartja meg értékét. Ez a mutató azt mutatja meg, hogy egy eszközből hány egyedi egységnyi kereskedés történt a vizsgált időszakban. A magas kereskedési volumenű emelkedő trend valószínűleg tovább tart, mint az alacsony kereskedési volumenű trend.
Ne összpontosítson egyedül az alapvető elemzésre
A fundamentális elemzések nagyobb képet adnak arról, hogy mi történik a kriptopiacokon. Segítségével olyan információkat kap, amelyek segítenek megkülönböztetni az értékes tokeneket az alacsony potenciállal rendelkezőktől. Önálló elemzési módszerként történő alkalmazása azonban nem a legjobb.
Akárcsak a részvény- és devizapiacokon, a fundamentális elemzésre támaszkodva önmagában is korlátozni fogja Önt. Olyan robusztus stratégiát kell felépítenie, amely egyesíti az alapvető és a technikai elemzést. Ez segít azonosítani a potenciális érméket, és jól időzítheti a kereskedési be- és kilépéseit.
