A „kriptoderivatíváknak” nevezett pénzügyi eszközök segítségével a befektetők és kereskedők előrejelzéseket készíthetnek a kriptovaluták, például a Bitcoin, az Ethereum és más altcoinok jövőbeni értékéről. A kriptovaluta piacok volatilitása és szabályozásának hiánya miatt a kripto-származékok esélyt kínálnak a lehetséges nyereségre, de ugyanakkor nagy a veszteség kockázata is. A kriptovaluta származékos piaca fejletlen és szabályozatlan, ami potenciálisan veszélyesebbé és változékonyabbá teszi, mint a hagyományos pénzügyi piacok, például a részvények.
Hogyan működnek a kriptoszármazékok?
A kriptoderivatívák lehetővé teszik a befektetők számára, hogy a mögöttes eszköz birtoklása nélkül fogadjanak a kriptovaluták árváltozásaira. Tőkeáttételt biztosítanak, és lehetőséget biztosítanak arra, hogy hasznot húzzanak a bullish és bearish piaci feltételekből, hasonlóan a hagyományosabb pénzügyi derivatívákhoz, mint például az opciók és a határidős ügyletek.
A kriptoderivatívák segítségével a kereskedők és a befektetők előrejelzéseket készíthetnek a különböző kriptovaluták értékének változásáról. Ezeket az eszközöket spekulációra és fedezésre használják, lehetőséget adva a befektetőknek arra, hogy jelentős nyereséget és veszteséget érjenek el.
A kriptoszármazékok 3 típusa
Számos kriptoszármazék létezik, mindegyiknek kissé eltérő a felhasználása.
1. Crypto Futures
A kriptovaluta határidős ügyletek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy egy későbbi időpontban előrejelzéseket készítsenek egy kriptovaluta árfolyamáról. Ez egy megállapodás a vevő és az eladó között, hogy egy adott terméket előre meghatározott áron és időpontban a jövőben vásárolnak vagy adnak el. Például egy befektető, aki arra számít, hogy a Bitcoin értéke növekedni fog a következő hónapban, olyan határidős szerződést vásárolhat, amely kötelezettséget vállal arra, hogy a jövőben magasabb áron adja el a Bitcoint.
Határidős kereskedés nem igényli a mögöttes termék tényleges szállítását a mai pénzügyi és kriptovaluta piacokon. Ehelyett a készpénzes elszámolásnak nevezett eljárás révén a kereskedésből származó nyereséget vagy veszteséget a kereskedő számláján rögzítik. A határidős ügyletekkel való kereskedéshez vagy hosszú pozíciót kell felvenni a kontraktus megvásárlásával, vagy short pozíciót eladni.
A hosszú pozíció akkor termel pénzt, ha az eszköz piaci ára a lejáratkor magasabb, mint a megállapodás szerinti ár, míg a short pozíció akkor termel pénzt, ha az eszköz piaci ára alacsonyabb. Ezzel szemben a long pozíció pénzt veszít, ha a piaci ár magasabb, mint a megállapodott ár, a short pozíció pedig akkor veszít pénzt, ha a piaci ár alacsonyabb.
A határidõs kriptoügyletekkel való kereskedés során pénzeszközöket vesznek fel egy tõzsdérõl vagy kereskedési platformról a kereskedés részleges finanszírozására. Ez lehetőséget teremt arra, hogy kriptokereskedési tőkeáttétel, növelve a nyereség és a veszteség lehetőségét. De kulcsfontosságú emlékezni arra, hogy a letéti kereskedés során a kereskedők érzékenyek lehetnek a letéti felhívásra és a kényszer-felszámolásra, ha befektetésük értéke egy adott küszöb alá esik.
2. Lehetőségek
A származtatott ügyletek másik típusa, amely jogot (de nem kötelezettséget) biztosít a birtokosnak, hogy meghatározott áron vásároljon vagy adjon el kriptovalutát, a kriptoszerződések, amelyeket általában opcióknak neveznek. Összehasonlíthatóak a hagyományos opciókkal, és ugyanazokat az előnyöket kínálják, mint például az áringadozásokra való spekulációs képesség és az áringadozás elleni fedezet.
Az opciós szerződések lehetővé teszik a befektetők számára, hogy előre meghatározott áron vásároljanak vagy eladjanak egy mögöttes érmét. Ez rendkívül hasznos lehet azoknak a befektetőknek, akik meg akarják védeni magukat az esetleges árváltozásokkal szemben.
3. Örökös szerződések
Lejárati dátum nélkül, örökös szerződések a származtatott ügyletek olyan típusai, amelyek egy határidős szerződéshez hasonlítanak. Ezek a legjobb megoldás azok számára, akik folyamatosan határidős ügyletekkel szeretnének kereskedni, mert a szerződés soha nem jár le. Azok a kereskedők, akik szeretnének profitálni a kriptovaluta-piaci ármozgásokból anélkül, hogy aggódnának a lejárati dátumok miatt, néha örökös szerződéseket alkalmaznak.
A kriptoszármazékok 4 előnyei
A kriptoszármazékok számos előnnyel rendelkeznek, például:
- Tőkeáttétel: Mivel a határidős kriptovaluta ügyletek támogatják a tőkeáttételt, a befektetők kezdeti befektetéseiknél jóval nagyobb pozíciókkal kereskedhetnek. Azonban bár van lehetőség a magasabb profitra, sokkal nagyobb veszteségeket is tapasztalhat. Ez azért van, mert a tőkeáttétel mindkét irányban működik.
- Spekuláció: A kriptoderivatívák segítségével a befektetők előrejelzéseket készíthetnek egy-egy kriptovaluta jövőbeni árfolyamáról, ami a medvepiacon jelentős nyereményekhez vezethet.
- Fedezet: Azok, akik jelentős mértékben birtokolnak egy bizonyos kriptovalutát, határidős kriptoügyleteket alkalmazhatnak, hogy megvédjék magukat a piaci volatilitás ellen.
- Rugalmasság: A kriptoszármazékokkal éjjel-nappal lehet kereskedni, és nagyobb rugalmasságot kínálnak, mint a hagyományos pénzügyi eszközök.
A kriptoszármazékok 3 hátránya
A kriptoszármazékok kockázattal járnak. A befektetőknek óvatosan, alkalmazkodva kell megközelíteniük a kereskedést átgondolt kockázatkezelési stratégia és határozottan ismeri a piacokat. Noha a kripto-származékok elfogadásának számos előnye van, számos hátránya is van, többek között:
- Volatilitás: A kripto határidős ügyletek rendkívül ingadozók hírében állnak, ami jelentős veszteségekhez vezethet, ha a piac ellened fordul.
- Szabályozás: Sok nemzet jelenleg nem rendelkezik a kriptovaluta származékos ügyletekre vonatkozó törvényekkel, ami csalással és piaci manipulációval kapcsolatos problémákat okozhat.
- Bonyolultság: A kriptoderivatívák elfogadása előtt fontos, hogy alaposan ismerje a mögöttes piacot azok összetettsége miatt.
Kereskednie kell kriptoszármazékokkal?
A kriptoszármazékokkal való kereskedés magas kockázatú, magas hozamú ajánlat lehet. Egyrészt vonzó sok pénzt keresni, különösen egy olyan piacon, ahol a kriptovaluták nagy áringadozásokat tapasztaltak az elmúlt években. A kriptovaluta származékos termékek viszont rendkívül spekulatívak és kockázatosak. Ezen eszközök árai rendkívül ingadozóak lehetnek, és hirtelen és drasztikus kilengéseknek lehetnek kitéve, mivel ezek piaca még viszonylag új és nagyrészt szabályozatlan.
Mielőtt fontolóra venné a kriptoderivatívákkal való kereskedést, alaposan értékelje befektetési céljait, kockázattűrő képességét és általános pénzügyi helyzetét. Ezenkívül kritikus fontosságú, hogy határozottan ismerje a kriptovaluta piacokat és a mögöttes eszközöket, amelyekkel foglalkozik. Hasznos lehet minimális befektetéssel kezdeni, és szorosan figyelemmel kísérni pozícióit a kockázat csökkentése érdekében.