Miközben a kriptovaluták egyre nagyobb teret hódítanak, egyre több befektető használja őket portfóliójuk diverzifikálására. A kriptovaluták nagy volatilitása azonban sok befektetőt szkeptikussá tett, ha nem is félt, hogy befektesse nehezen megkeresett pénzét.
Lépjen be a kripto-ETN-be, amely egy tőzsdén kereskedett termék, amelyet a hagyományos pénzügyi világban évek óta használnak. Most egyedülálló lehetőséget kínálnak a befektetőknek, hogy közvetve fektessenek be kriptovalutákba, anélkül, hogy a kriptovaluták meredek tanulási görbéjét skáláznák.
Tehát mik is pontosan a kripto ETN-ek, mik az előnyeik és kockázataik, és vannak-e jó ETN-példák?
Mi az a kriptovaluta ETN?
A kriptovaluta tőzsdén kereskedett kötvények (ETN) olyan pénzügyi termékek, amelyek nyomon követik egy adott kriptovaluta, például a Bitcoin, az Ethereum vagy a Solana árát. Egy ETN-kibocsátó, amely általában pénzintézet, megígéri, hogy kifizeti a befektetőnek a mögöttes kriptovaluta hozamát, levonva a díjakat és az egyéb költségeket.
A pénzintézetnek nem kell megvásárolnia a mögöttes kriptovalutát. Inkább abba fektethetik be, amibe akarnak, amíg a befektetési időszak végén által elért hozamnak megfelelő előkamatot fizetik a befektetőnek kriptovaluta.
Eközben a befektetők ETN-ekkel kereskedhetnek az ETN-tőzsdén, akárcsak a kriptovalutákkal vagy részvényekkel. Ez a rendszer lehetővé teszi, hogy bárki befektessen a kriptovaluta piacra anélkül, hogy feltétlenül kriptot vásárolna.
Mi a különbség a kriptovaluta ETN-ek és az ETF-ek között?
ETN-ek és ETF-ek (tőzsdén kereskedett alapok) szoros kapcsolatuk van a befektetési alapokhoz való hasonlóságuk alapján, azzal a plusz előnnyel, hogy forgalomképesek. Van azonban egy dolog, ami megkülönbözteti őket.
Míg az ETN-ek csak adókötelezettséget jelentenek a kibocsátóval szemben, addig az ETF-ek birtokában vannak a mögöttes kriptovaluták és a fejlesztésükben részt vevő vállalatok. Ezért az ETN az alapul szolgáló kriptovaluta hozamának, míg az ETF az alapul szolgáló kriptovaluta teljesítményének nyújt kitettséget.
Milyen előnyei vannak a kriptovaluta ETN-nek?
A kriptovaluta tőzsdén kereskedett kötvények (ETN) számos előnnyel járnak, többek között:
- Kényelem: Az ETN-ek egyszerű módot kínálnak erre fektessen be kriptovalutába vásárlás nélkül. Ezért nem kell beállítania pénztárcát, kezelnie a privát kulcsait, és nem kell aggódnia digitális eszközei biztonsága miatt.
- Megközelíthetőség: Az ETN-ek nyilvánosan kereskednek, és könnyen megvásárolhatók és eladhatók brókerszámlán keresztül. Nem kell elsajátítania a kriptovaluták hatókörét és működését, vagy nem kell rendelkeznie a technikai szakértelemmel és erőforrásokkal a befektetéshez.
- Diverzifikáció: Az ETN-ek meghatározott indexeknek való kitettséget biztosítanak azáltal, hogy egyszerűen megígérik, hogy fizetik az index hozamát, ahelyett, hogy kriptovalutába fektetnének be. Ez lehetővé teszi a befektetők számára, hogy diverzifikálják portfólióikat, és új eszközosztályokhoz férhessenek hozzá.
- Csökkentett követési hiba: Mivel az ETN hozama kiegészíti az alapul szolgáló kriptovaluta hozamát, ez azt jelenti, hogy jól illeszkedik egy adott kriptovaluta indexhez, ha ez volt a befektetési terve. Ez ellentétben az ETF-ekkel, ahol folyamatosan újra kell egyensúlyozni a portfóliókat, hogy megfeleljenek az indexnek, ami hibákhoz vezethet.
- Adókedvezmények: Ideális esetben a kriptovaluták adókötelesek ingatlanként, a kriptoeszközök vásárlásából, eladásából vagy átruházásából származó nyereség adóköteles. Az ETN-ek különbözőek; tőkenyereségként adóznak, ami alacsonyabb adószámlákat eredményez. Ezenkívül egyes joghatóságokban az ilyen típusú hosszú távú tőkenyereségadó általában alacsonyabb, mint a kamat után fizetendő rövid távú tőkenyereségadó.
Melyek a kriptovaluta ETN-ek kockázatai?
Noha az ETN-ek könnyű befektetési lehetőségnek tűnnek, nem mentesek a kockázatoktól. Tartalmazzák:
- Alapértelmezett: Mindig fennáll annak a kockázata, hogy a pénzintézet vagy a kibocsátó nem tudja visszafizetni a hozamot vagy akár a tőkét a befektetőnek, annak ellenére, hogy mennyire megalapozott. A kriptográfiai piac volatilitása és a kibocsátó hitelkockázata fizetési késedelmet okozhat, ami veszteségekhez vezethet.
- Nincs követelés a mögöttes eszközökre: A legtöbb esetben az ETN-ekbe való befektetés olyan, mint egy fedezetlen kötvény vásárlása. Befektetését semmilyen eszköz nem fedezi. Ön csak a kibocsátó hitelképességére hagyatkozik. A fedezett ETN bölcsebb megoldás lenne.
- Likviditás: Bár az ETN-ek nyilvánosan kereskednek, a legtöbbjük nem rendelkezik magas kereskedési volumennel. Emiatt nehéz lehet ETN-jét eladni egy másik kereskedőnek alacsony kereskedési volumen vagy egyéb piaci körülmények esetén.
A kriptovaluta ETN-ek kockázatosabbak, mint az ETF-ek?
Míg a kriptovaluta ETN-ek és ETF-ek piaci kockázatokat hordoznak magukban, ami azt jelenti, hogy a piaci változások hatással vannak rád Az ETN-ek további hitelkockázatot hordoznak magukban, ha a kibocsátó nem tudja teljesíteni a törlesztését kötelezettségeket. Ezért az ETN-eket kockázatosabbnak tekintik, mint az ETF-eket. Mindazonáltal az általános kockázati szint az adott terméktől, a mögöttes eszközöktől, a befektetési gyakorlattól és a marketing feltételektől függ.
Az 5 legjobb kriptovaluta ETN
A kriptovaluta befektetési cégek tetszőleges számú ETN terméket hozhatnak létre a piacon lévő bármelyik kriptovalutából. De itt van az öt legjobb Bitcoin ETN.
Ezt a Bitcoin ETN-t a VanEck, egy 1955-ben alapított globális befektetési menedzser bocsátja ki, hogy befektetési lehetőségeket kínáljon. 100%-ban fedezett ETN-t kínál az MVIS Cryptocompare Bitcoin VWAP Close Index alapján, és szorosan követi a Bitcoin árfolyamát. Elérhető
másodlagos tőzsdéken való kereskedéshez, mint például a XETRA, SIX és Euronext. További elérhető VanEck ETN-ek közé tartozik az Ethereum, a Solana, a TRON és az Avalanche.
Az ETC Group egy németországi székhelyű kriptobefektetési cég, amely az ETC Group Physical Bitcoint kínálja, amely egy ETF és egy ETN fúziója, amelyet egy fedezett, aláírt jegyzet támogat. Az ETC Group Bitcoin ETN-t Németországban bocsátják ki a német kormány felügyelete alatt, és USD-ben és az Aquis Exchange UK, a Deutsche Börse XETRA, az Euronext Amsterdam és a SIX Swiss oldalán kereskedhető Csere. Az ETC Group által kínált egyéb ETN-ek közé tartozik az Ethereum, a Litecoin, a Solana, a Polygon, az XRP, a Cardano, az Avalanche és a Polkadot.
A 21Shares, egy csak kriptovalutákkal foglalkozó befektetési cég, a tőzsdén kereskedett termékek (ETP) egyik legnagyobb gyűjteményét kínálja. Bitcoin ETN-je előkelő helyen áll a portfólió teljesítményét tekintve. Célja, hogy a befektetők profitálhassanak a bitcoin volatilitásából, és globálisan USD-ben kereskedhetnek vele az Euronext Amsterdam és a SIX Swiss Exchange-en. A 21Shares által kínált további kriptovaluta ETN-ek közé tartozik a Binance BND, az Ethereum, a Polkadot, az Algorand, a Solana, a Stellar és az XRP.
A Coinshares egy 2013-ban alapított londoni székhelyű globális digitális eszközbefektetési cég. Létrehozta az első tőzsdén kereskedett bitcoin terméket, a Bitcoin Tracker One-t, amelyet 2015-ben Stockholmban jegyzett a NASDAQ/OMX-en. A Coinshares hosszú múltra tekint vissza a digitális eszközökbe történő szabályozott befektetések terén, és ETP-jeik fizikailag támogatottak. Amerikai állampolgárok kereskedhetnek ETN-ekkel a listán szereplő 25 bróker bármelyikén keresztül. A Coinshares által kínált egyéb kripto-ETN-ek közé tartozik többek között az Ethereum, a Litecoin, az XRP, a Polkadot, a Tezos, a Solana és a Chainlink.
A WisdomTree egy New York-i székhelyű ETP-szponzor és vagyonkezelő. A Wisdom Tree Bitcoin ETP-t kínálja, egy olyan terméket, amelyet fizikailag a Bitcoin támogatja, és USD-vel jegyzik az Euronexten, a SIX-en, a XETRA-n és a Frankfurti Értéktőzsdén. Az útlevéllel rendelkező országok befektetői közvetlenül fektethetnek be a termékbe, míg másoknak brókert, például bankot kell igénybe venniük. A WisdomTree által kínált egyéb ETN-ek közé tartozik az Ethereum, a Cardano, a Polkadot és a Solana.
Be kell fektetni a kriptográfiai eszközökbe az ETN segítségével?
Egy viszonylag új decentralizált pénzügyi technológia és egy régi pénzügyi piaci koncepció egyesítéseként az ETN-ek egyedülálló lehetőséget kínálnak a kriptoval való kereskedésre.
Fontos azonban, hogy alaposan mérlegelje a kockázatokat, mielőtt kriptovaluta ETN-ekbe fektet be. Mint minden befektetés esetén kutasson, és konzultáljon pénzügyi tanácsadóval, mielőtt hatalmas befektetést hajtana végre döntéseket.
