Mi az a kriptográfiai biztosítási alap és hogyan működik?

A kriptovaluta piac volatilis és kiszámíthatatlan, ezért a tőzsdéknek intézkedéseket kell hozniuk, hogy megvédjék felhasználóikat a váratlan veszteségektől. A kriptocsere-biztosítási alap az egyik ilyen intézkedés, és fontos azoknak a kereskedőknek, akikkel kereskednek Használja ki a biztosítási alapok működésének megértését, hogy tudja, milyen intézkedések vannak érvényben, ha felszámolják őket.

Mi az a Crypto Exchange biztosítási alap?

A kriptobiztosítási alap biztonsági hálót biztosít a kezdeti fedezetet meghaladó váratlan veszteségek fedezésére. Ez a védőintézkedés segít a kereskedőknek a kockázatok mérséklésében, és további biztonságot nyújt a negatív egyenleg fellépése ellen. magas kockázatú származékos kereskedés. Ugyanakkor a biztosító alapok azt is biztosítják, hogy a nyereséges kereskedők teljes mértékben megkapják nyereségüket.

Hogyan működnek a Crypto Exchange biztosítási alapok

Bármilyen vesztesége felerősödik, ha tőkeáttételes kriptokereskedelemben vesz részt. Ha egy eszköz ára csökken, és a pozíció értéke egy meghatározott küszöb alá esik, amelyet ún. a „felszámolási árat”, a kereskedési platform eladja az Ön pozícióját, hogy visszaszerezze a számára biztosított kölcsönt te.

Feltételezve, hogy 5000 dollárja van kereskedni, és 10-szeres tőkeáttételt használ, a kereskedési eredménye, mind a nyereség, mind a veszteség, 10-szeresére nő. Például, ha azt jósolja, hogy egy kriptovaluta, például a BTCUSD ára emelkedni fog, és kereskedést kezdeményez, de az ár ehelyett csökkenni kezd, veszteségstop alkalmazása nélkül az ár a felszámolásig zuhanhat ár, felszámolását okozza. A tőkeáttétellel 10%-os eséssel elveszíti a kezdeti letétet.

A felszámolás biztosítja, hogy ne veszítsen többet, mint a kezdeti letétje vagy a letétbe helyezett összeg. A piaci volatilitás során azonban előfordulhatnak árcsúszás, ami árréshez vezet a kriptovaluta kereskedésben. Ez az árrés az árgrafikonon látható folytonossági hiány, amelyet a kriptovaluták árfolyamának hirtelen, éles mozgásai okoznak. Az ilyen hiányosságok egy adott ártartományon belüli kereskedési tevékenység hiánya miatt következnek be olyan tényezők miatt, mint az alacsony kereskedési volumen vagy a fokozott piaci volatilitás. Az árkülönbségek olyan veszteségekhez vezethetnek, amelyek meghaladják a kezdeti fedezetet, és csődhöz vezethetnek.

A kriptovaluta tőzsdei biztosítási alapokat úgy alakították ki, hogy megvédjenek az automatikus tőkeáttételes felszámolástól, Ez akkor fordul elő, ha egy magánszemély csődbe megy, és a biztosítási alap nem elegendő a fedezetére veszteség. Annak ellenére, hogy a brókerek igyekeznek megakadályozni, hogy ez megtörténjen, ez különösen nagy kihívást jelenthet volatilis és kiszámíthatatlan piacokon, mint amilyeneket a tárgyalt árrés jellemez korábban. Ezen túlmenően, tekintettel a kriptovaluta származékos kereskedők által általánosan használt magas tőkeáttételre, az automatikus tőkeáttételes felszámolás lehetősége továbbra is valódi kockázatot jelent.

Egy kereskedő csődje esetén automatikus tőkeáttételes felszámolás történik, aminek következtében a platform automatikusan eladja a partner kereskedők pozícióit a veszteségek ellensúlyozására. Ez az intézkedés segít megőrizni a platform likviditási szintjét szélsőséges piaci volatilitás idején.

A biztosítási alapokat cseredíjakból és felszámolási bírságokból lehet finanszírozni. Ha egy kereskedő pozíciója felszámolásra kerül, és a záróár meghaladja a csődeljárási árat, a fennmaradó fedezet befizetésre kerül a biztosítási alapba. Ha azonban a záróár alacsonyabb, mint a csődár, a kereskedő vesztesége meghaladja a kezdeti fedezetet, így a biztosítási alap kompenzálja a hiányt.

A kereskedési platform biztosítási alapjának mérete a platform kockázati szintjét befolyásoló különféle tényezők alapján ingadozhat. Például a nagyobb kereskedési volumen és a nagyobb piaci volatilitás növelheti a kockázati kitettséget, a tőzsde biztosítási pénztárának növelése, hogy átfogóbb védelmet nyújtson annak kereskedők.

Alternatív megoldásként, ha a kereskedési volumen csökken, vagy a piaci volatilitás stabilizálódik, a platform fontolóra veheti biztosítási alapja méretének csökkentését, hogy optimalizálja erőforrásait és költségeit. Ezenkívül egyes tőzsdék módosíthatják biztosítási alapjuk méretét a kereskedett eszközöktől vagy a kínált tőkeáttétel mértékétől függően.

Mennyit fedez egy kriptográfiai biztosítási alap? Ki használhatja?

Számos biztosítási alapokat kínáló tőzsde teszi ezeket elérhetővé a kiskereskedelmi kereskedők számára a fedezeti nagyságuk alapján korlátozás nélkül. Egyes tőzsdéknek azonban meghatározott korlátai vannak arra vonatkozóan, hogy biztosítási alapjaik mennyit vesznek fel felszámolás esetén. Például a Delta Exchange biztosítási alapja fedezi a Bitcoin és Ethereum szerződések veszteségének legfeljebb 5%-át, más szerződések esetén pedig 2%-át. Ha a veszteség túllépi a határokat, akkor automatikus tőkeáttételi felszámolás indul.

Másrészt egyes tőzsdék, mint például a BitMEX, nem határozzák meg a veszteség összegét, amelyet biztosítóalapjuk fedez, mivel tényezőktől függően változik, többek között a kereskedés tőkeáttételének nagyságától, a pozíció méretétől és a piaci állapottól függően dolgokat.

3 népszerű kriptotőzsde, amely kriptográfiai biztosítási alapokat kínál

Az alábbiakban három platform található, amelyek kriptobiztosítási alapokat kínálnak származékos kereskedéshez.

A Binance a világ egyik legkiterjedtebb biztosítási alapjával a vezető kriptoplatformok közé tartozik. Konkrétan az olyan kereskedési párok esetében, mint a BTCUSD, ETHUSD és BNBUSDT, a biztosítási alap több mint 900 millió USDT és BUSD, valamint a Binance több párra is rendelkezik biztosítási alapokkal különböző kategóriákban, mindegyik USDT-ben és BUSD.

A Bybit egy jól ismert kriptotőzsde, amely határidős, örök határidős és opciós szerződések kereskedési szolgáltatásokat nyújt. Annak érdekében, hogy megvédje kereskedőit a csődárnál rosszabbul lezárt pozíciókból eredő negatív egyenlegektől, a platform több mint 246 millió USD értékű biztosítási alapot tart fenn.

A BitMEX egy gyakran használt kripto származékos tőzsde, amely több mint 84 millió USDT-ből, 12 000 ETH-ból és 36 000 XBT-ből álló biztosítási alapot tart fenn. Finanszírozása olyan végrehajtott felszámolásokból történik, amelyek jobbak, mint a csődár. Az alap különbözõ margin-devizák között van felosztva, és rendszeresen újraegyensúlyozott

A biztosítási alapok előnyei és hátrányai

A biztosítási alapok megvédik a kereskedőket a tőkeáttételes kereskedés során bekövetkező felszámolási eseményekből eredő esetleges veszteségekkel szemben. Csökkenti annak valószínűségét, hogy egy kereskedő negatív egyenleget szerezzen, és erősíti a kereskedők bizalmát a kriptotőzsdékben. Az alap emellett segíti a tőzsdéket kereskedési platformjuk stabilitásának megőrzésében, és csökkenti a platform előre nem látható veszteségek miatti meghibásodásának lehetőségét.

Azonban, súlyos piaci volatilitás felszámolási hullámot indíthat el, amely gyorsan kimeríti a biztosítási alapokat, és a veszteségek fedezésére szolgáló forráshiányhoz vezethet. Ezenkívül vannak olyan szélsőséges piaci körülmények, amikor a biztosítási alapok nem biztos, hogy elegendőek minden veszteség fedezésére, ami egyes kereskedők számára negatív egyenleghez vezet. Végül a biztosítási alapok a platform által felszámított kereskedési díjak egy részéből is finanszírozhatók, ami növelheti a kereskedők kereskedési költségeit.

A kockázatkezelés prioritása; Ne hagyatkozzon a biztosításra

Fontos megjegyezni, hogy bár egy nagy biztosítási alap bizonyos mértékű védelmet nyújt a kereskedőknek a negatív egyenlegekkel szemben, ez nem jelent garanciát az ilyen veszteségekre. Szélsőséges piaci körülmények között előfordulhat, hogy a tőzsde biztosítási alapjának mérete nem elegendő a kereskedők összes veszteségének fedezésére, ami hiányt eredményez. Ezért a kereskedőknek mindig óvatosnak kell lenniük, és kockázatkezelési stratégiákat kell alkalmazniuk, amikor származékos kereskedést folytatnak.

E stratégiák némelyike ​​magában foglalhatja a veszteségstop megbízásokat, a portfólió diverzifikálását és a tőkeáttétel bölcs felhasználását. Javasoljuk továbbá, hogy kutasson és válasszon megbízható tőzsdéket robusztus kockázatkezelési keretrendszerrel és biztosítási alapokkal.