Gondoskodni szeretne arról, hogy kedvenc kriptotőzsdéje által birtokolt digitális eszközei biztonságban legyenek? A kriptotőzsdék fizetőképességének megerősítésére szolgáló megbízható és elszámoltatható módszerek iránti igény egyre fontosabbá válik, különösen a kriptográfiai iparág fejlődésével.
Úgy tűnik, a tartalékok igazolása (PoR) a válasz erre az igényre.
Mi a kriptográfiai tartalékok igazolása?
2022 novemberében Az FTX, egy kriptocsere-közösségi óriás csődöt jelentett. Ez nem sokkal azután történt, hogy az ügyfelek pénzeszközeit visszaélték – az FTX állítólag összekeverte a befektetői betéteket kereskedelmi üzletágával. Az FTX összeomlása óta a befektetők különböző típusú auditokat és tanúsítványokat követeltek kripto letétkezelőiktől annak megerősítésére, hogy a birtokolt alapok megegyeznek a befektetők betéteivel.
A tartalékok igazolása egy ellenőrzési folyamat, amely megerősíti, hogy a tőzsde tartalékai fedezhetik ügyfelei egyenlegét. A PoR, amelyet általában független, külső audit vállalkozó végez, felméri a kriptotőzsde fizetőképességét.
A PoR audit azt is bizonyíthatja, hogy a tőzsdék rendelkeznek azokkal az eszközökkel, amelyekről azt állítják, hogy rendelkeznek. Ez a bizonyíték pedig elősegítené az átláthatóságot és növelné az ügyfelek pénzintézetbe vetett bizalmát.
A PoR auditok célja a pénzeszközök visszaéléseinek megakadályozása, ahol a kriptotőzsdék ügyfeleik pénzét más célokra használják fel.
Hogyan működik a tartalékok igazolása?
A kriptográfiai tőzsdék vagy a vállalatok gyakran külső auditorokat vonnak be a PoR audit elvégzéséhez. A könyvvizsgálók ezt követően közzéteszik megállapításaikat, felhívva a befektetőket a tőzsde pénzügyi helyzetére.
A PoR auditnak különböző lépései vannak.
1. Eszközellenőrzés
Először a kriptotőzsde fizikai auditra nyújtja be eszközeit. Ezután a könyvvizsgáló kiszámítja az eszközök teljes egyenlegét. Ez az egyenlegszámítás magában foglalja a kötelezettségeket is, például a fennálló ügyfélkivonási kérelmeket.
2. Kriptográfiai módszerek
Az ellenőrzési vállalkozók kriptográfiai módszerekkel igazolják, hogy az intézmény ténylegesen birtokolja ezeket az eszközöket. Ezek a matematikai algoritmusok védik a digitális adatokat, és megakadályozzák az illetéktelen hozzáférést és a hamisítást.
A kriptográfiai tőzsdék által a bejelentett eszközök tulajdonjogának ellenőrzésére használt kriptográfiai módszerek gyakori példái digitális aláírások, kivonatolás és nulla tudásalapú bizonyítások, hogy csak néhányat említsünk.
3. Nyilvános főkönyvek
A nyilvános főkönyvek egyike annak a sok lehetőségnek, amellyel a kriptotőzsdék bizonyítást nyújtanak a tartalékokról. A tőzsde tranzakciós előzményei és egyenlege nyilvános főkönyvben jelenik meg, például a blokklánc felfedező. Ez még nagyobb átláthatóságot biztosít, és fontos szerepet játszik a kriptotőzsde és befektetői közötti bizalom kiépítésében.
Merkle Tree A tartalékok bizonyítéka
A legtöbb kriptotőzsde a Merkle-fa tartalékok igazolását használja, hogy kriptológiai igazolást nyújtson eszközeiről. A Merkle-fával a blokklánc tranzakciós adatai titkosítva vannak, és lehetővé teszik a tőzsde teljes állományának megfelelő ellenőrzését. Még azokat a tranzakciókat is ellenőrizheti, amelyek hozzájárultak a teljes egyenleghez.
A Merkle-fa PoR ugyanúgy működik, mint a többi típusú PoR. Az első lépés az eszközegyenleg ellenőrzése, ahol kiszámítják a tőzsde eszközeit, beleértve a kriptovaluta és a fiat deviza egyenlegét.
Hash generáció– egy kriptográfiai módszer – a következő lépés. Itt az eszközadatokat egy hash függvény dolgozza fel. Minden hash egy egyedi kód, amely minden adatelemhez hozzárendelve levélcsomópontokat képez, amelyek a fa alsó rétege. Ezután ezeket a hash-eket párosítják egymással, hogy szülőcsomópontokat képezzenek, amelyek egy réteggel a levél csomópontjai felett helyezkednek el, és folyamatosan párosulnak szülőcsomópontként, amíg meg nem alakul a gyökércsomópont.
A gyökércsomópont a Merkle-fa teljes adatkészlete. A PoR demonstrálásához az audit vállalkozók bemutatják a gyökércsomópontot és egy hash-készletet. A gyökércsomópont azt mutatja, hogy a kriptotőzsde ténylegesen birtokolja azokat az eszközöket, amelyeket állítólag birtokol, míg a kivonatok készlete bizonyítékot szolgáltat a tőzsde tulajdonában lévő konkrét eszközökről.
A Merkle-fa alapú PoR rendszeres időközönként, hetente, havonta vagy negyedévente, a tőzsde döntése szerint közzétehető. Egyes tőzsdék azonban valós idejű tanúsítványokat biztosítanak online a webhelyükön.
A tartalékok igazolásának előnyei a befektetők és a kriptográfiai ágazat számára
A Binance vezérigazgatója, Changpeng Zhao elindította a PoR-t azzal, hogy felhívta a kriptotőzsdéket, hogy kezdjék meg a Merkle-fájuk PoR közzétételét. Aztán 2022. november 25-én – jelentette be Binance az első PoR-auditokat, és ez lett az első kriptocsere, amely ezt megtette.
Egyéb széles körben biztonságosnak tartott kriptotőzsdék nem sokkal ezután következett, köztük Kraken, Coinbase, Gate.io és Gemini.
A PoR számos előnnyel jár a tőzsdék és ügyfeleik számára. Íme néhány ilyen érdem:
1. Átláthatóság
A PoR lehetővé teszi a kriptotőzsdék számára, hogy ellenőrizhető és átlátható módon tegyék közzé eszközeiket. Ennek eredményeként az ügyfelek megerősíthetik, hogy kriptotőzsdéjük valóban őrzi digitális eszközeiket. Ily módon a kereskedési platformok bizalmi kapcsolatot alakítanak ki ügyfeleikkel.
2. Csökkenti a fizetésképtelenség kockázatát
A PoR megmutatja az ügyfeleknek, hogy a tőzsdének elegendő mennyisége van a kifizetési kérés teljesítéséhez. Ily módon a PoR segít csökkenteni a fizetésképtelenség kockázatát, ami akkor fordulhat elő, amikor a legtöbb tőzsdeügyfél bizonytalanság miatt megpróbálja kivenni az összes pénzeszközét.
3. Kockázat kezelés
A PoR segít a kriptotőzsdéknek azonosítani a potenciális kockázati tényezőket azáltal, hogy összefoglalja az összes eszközt és részesedést. Ez az információ lehetővé teszi a cserék számára a kockázatok kezelését és az egyéb előzetes fenyegetésekre való jobb reagálást.
A tartalékok igazolásának korlátai
A tartalékok igazolásának fő korlátja, hogy az ügyfelek nem ismerik tőzsdéjük valódi fizetőképességi kockázatát. A kriptográfiai tőzsdék általában pillanatképet adnak eszközeikről. Ez a pillanatkép azonban nem részletezi a vállalat kötelezettségeit vagy részesedését. Így bár az egész folyamat átláthatónak tűnhet, az ügyfelek még mindig homályban vannak a tőzsde fizetésképtelenségének valós kockázatát illetően.
Ezenkívül, bár a PoR közzététele dicséretes, vegye figyelembe, hogy a múltbeli teljesítmények nem jelentenek garanciát a jövőbeli sikerre. A PoR auditok általában hamis biztonságérzetet kínálnak a befektetőknek, ami félrevezető lehet, különösen a nagy piaci volatilitás időszakaiban.
Tartsa szorosan figyelemmel a kriptográfiai tőzsdét a tartalékok igazolása ellenére
A tartalékok igazolásának célja, hogy megakadályozza a kriptotőzsdéket abban, hogy töredéktartalékot – vagyis a tőzsdék nyereségét – ügyfeleik betéteinek kölcsönként történő felhasználásával hozhassák létre. Számos megbízható, népszerű tőzsde teszi közzé PoR auditjait, hogy biztosítsa a befektetőket eszközeik biztonságáról és stabilitásáról.
Ez a folyamat ugyan elősegíti az átláthatóságot, de nem mondja el a teljes történetet. Ezért szorosan figyelemmel kell kísérnie választott kriptográfiai őrzőjének tevékenységét, hogy elkerülje a PoR által kínált hamis biztonságérzet áldozatává válását.
