A kriptoval való kereskedés során bizonyára észrevette, hogy amikor kereskedési megbízásokat ad le, azok nem mindig az Ön által kívánt pontos áron hajtanak végre. Előfordulhat, hogy a megbízás magasabb áron, máskor pedig alacsonyabb áron teljesíthető. Ezt az eseményt árcsúszásnak nevezik.
De miért fordul elő csúszás, és hogyan lehet elkerülni?
Mi az a csúszás?
A kereskedők általában meghatározott árakat szem előtt tartva kereskednek. Nem fogsz egyszerűen megnyitni egy diagramot és kereskedni minden ok vagy cél nélkül. Akár vásárol, akár elad egy kriptovalutát, azt meghatározott áron szeretné megtenni, ami néha a csúszás miatt nem lehetséges.
Csúszás esetén a megrendelt preferált ártól eltérő áron kell megelégednie. A helyzetet általában a rendelés leadása és a végrehajtás közötti áreltolódás okozza.
A csúszások lehetnek pozitívak vagy negatívak a kereskedésekre gyakorolt hatásuk alapján. A pozitív csúszás előnyt jelent a piacon, mert a megbízása jobb áron kerül végrehajtásra, mint a leadott. Például, ha végrehajt egy vételi megbízást, és az alacsonyabb áron hajtja végre, mint amit megrendelt, jobb állapotba hozza Önt, így jobb vételi arányt és lehetőséget kínál arra, hogy többet keressen pénz.
A negatív csúszás pontosan az ellentéte a pozitív csúszásnak. Az árváltozás miatt a megrendelése rosszabb áron kerül, mint az eredetileg megrendelt. Példa erre, amikor megpróbál eladni egy eszközt, mondjuk 1 LTC-t, 50 dollárért, de a megbízást 48 dollárért hajtják végre. Ebben az esetben a kereskedését alacsonyabb áron bonyolították le.
Mi okozza a kriptográfiai kereskedés csúszását?
Az áringadozás és az alacsony likviditás a két fő oka a kriptopiaci csúszásoknak.
Áringadozás
A kriptopiacot az eszköz gyorsan változó ára jellemzi. A a piac volatilis jellege csúszásra hajlamossá teszi a rendeléseket. Ezenkívül olyan tényezők, mint a kereslet és kínálat, a befektetői hangulat, a felhasználói felhajtás és a kormányzati szabályozások befolyásolják a kriptovaluták árát. A piacot könnyen befolyásolják ezek a tényezők, mivel viszonylag új.
Alacsony piaci likviditás
Egyes kriptovaluták nem népszerűek; így alacsony likviditásúak, ezért nagyon hajlamosak a csúszásra. Ha egy tokennek alacsony a likviditása, kevés a vevő és az eladó. Tehát ha megrendelést ad le, különösen egy nagy rendelést, akkor valószínű, hogy az ár megváltozik, amikor a rendszer teljesíti a rendelést, és kiszorítja az árat a végrehajtásból.
Minél likvidebb egy piac, annál kisebb az esélye a nagy árcsúszásnak. Tegyük fel, hogy egy egységnyi kriptoeszközt szeretne vásárolni 200 dollárért. Miután lebonyolította a kereskedést, az az ajánlati könyvben szereplő legjobb áron hajtja végre. Ha az aktuális legjobb rendelésben csak 0,5 egység van az adott eszközből, az azt jelenti, hogy a rendelés nem teljesíthető; a rendszer ezután a következő szinten keres, hogy megtudja, meghosszabbítható-e a rendelés. Ahogy az ár emelkedik a megbízás teljesítéséhez, a lehetséges végrehajtási ár is emelkedni kezd. Ez azt jelenti, hogy többet kell fizetnie a megrendelés teljesítéséhez.
Ebben az esetben a legjobb piaci ár a rosszabb árfolyam.
Mi az a csúszástűrés?
A csúszásnak való kitettséget a csúszástűrés százalékos beállításával szabályozhatja. Ha a csúszási tűréshatárt meghatározott százalékban állítja be, akkor Ön elégedett az adott százalékos árváltozással, akár felfelé, akár lefelé.
Például, ha 3%-ra állítja a csúszási toleranciát, és 100 dollár értékű kriptoeszközt szeretne vásárolni, azt jelenti, hogy elégedett vagy azzal a kereskedéssel, amely maximum 103 dollárról vagy minimum 97 dollárról indul ár. A tőzsde nem hajtja végre a kereskedést, ha az ár 104 dollárra vagy 96 dollárra csúszik.
A nagyon alacsony csúszási tolerancia meghiúsítja a tranzakciót, ha az ár meghaladja a beállított százalékot, mint a fenti példában.
A magas csúszástűrési szint lehetővé teszi, hogy tranzakcióit az áringadozások ellenére is lebonyolítsák. A magas csúszási tolerancia általában jobban használható volatilis piacon vagy alacsonyabb likviditású és nagy kereskedelmi volumenű kriptoprojektek esetén, akárcsak egy kriptográfiai bevezetési projekt.
A magas csúszási tűrésszázalékok azonban előretörésnek tehetik ki. A frontrunning egy illegális folyamat, amelynek során az információból hasznot húznak értékpapírok előzetes vásárlásához és eladásához. A támadó lát egy függőben lévő tranzakciót, majd egy sokkal nagyobb tranzakciót helyez el a függőben lévő tranzakció elé és után. Ez a gyakorlat arra kényszeríti Önt, hogy a beállítás alapján a lehető legmagasabb csúszási árat fogadja el, és az éllovas profitál az értékkülönbségből.
Hogyan kerüljük el a csúszásokat
A csúszások sok pénzbe kerülhetnek, különösen, ha Ön egy rövid távú kereskedő, aki sok kereskedést hajt végre. Vannak azonban módok arra, hogy kiküszöböljük vagy legalábbis csökkentsük a csúszások hatását a kereskedéseiből, ezeket az alábbiakban megvizsgáljuk.
A csúszások elkerülésének egyik módja a limites megbízások végrehajtása. Csúszások csak akkor fordulhatnak elő, ha piaci megbízásokat használ. A piaci megbízások vannak egyfajta kereskedelmi megbízás amely automatikusan a legjobb piaci áron hajtja végre. A limit megbízások használata garantálja, hogy megbízása pontosan az Ön által kívánt áron valósul meg, és nem más áron, mint a piaci megbízások esetében.
A limitáras megbízások meghatározásának fő korlátja, hogy nem garantált a végrehajtásuk; mint ilyen, elszalaszthatja a lehetőséget, hogy belépjen egy kívánt szakmába.
Egy másik módszer a csúszások kereskedéseire gyakorolt hatásának csökkentésére, ha kevésbé volatilis piacokon keresked. Ez lehetetlennek tűnhet, mivel a kriptopiac általában ingadozó, és gyorsan tapasztalja az árváltozásokat. A nagy csúszások elkerülése érdekében azonban óvatosnak kell lennie az olyan időszakokban történő kereskedéssel, amikor néhány jelentős esemény vagy bejelentés hatással lehet a piacra. Az ilyen időszakokat rendkívüli áringadozás jellemzi.
A magas likviditású eszközökbe való befektetés csökkentheti a kereskedések csúszásának hatását is, mivel nem lesz nehéz megtalálni a megfelelő megbízásokat.
A csúszások a kriptográfiai kereskedés részét képezik
A hagyományos piacon a nagyobb események és bejelentések időzítése egyszerűbb, mert gyakran strukturált és tervezett naptárat követnek. A kriptopiac azonban nagyrészt még nem olyan strukturált és stabil, mivel egy influencer közösségi média tevékenysége pillanatok alatt megváltoztathatja a token árát. Ennek eredményeként nehéz időzíteni néhány olyan eseményt, amelyek ingatagabbá tehetik a piacot.
Sok alacsony likviditású kriptovaluta létezik, amelyekkel kereskedés során nehéz elkerülni a csúszást. Továbbá előfordulhat, hogy lehetetlen minden alkalommal limit megbízásokkal kereskedni, különösen, ha Ön rövid távú vagy mindennapi kereskedő.
Bármennyire is csúszásra hajlamosak a piaci megbízások, a csúszások nem feltétlenül számítanak, ha az árkülönbségek minimálisak. Ha stratégiája megköveteli az azonnali kereskedés végrehajtását, elkezdheti az árkülönbségeket a tranzakciók lebonyolításának ingadozó költségeként tekinteni, amelyet a lehető legalacsonyabb szinten kell tartani.