A decentralizált finanszírozás (DeFi) egy tág fogalom, amely a hagyományostól a centralizálttól való elmozdulást írja le pénzügyi rendszerek peer-to-peer finanszírozásra, amelyet a decentralizált technológiák teszik lehetővé blokklánc. A hitelezés az egyik legígéretesebb terület a DeFi számára, olyan protokollokkal, mint az Aave, a Maker DAO és a Compound. A finanszírozás hatalmas lehetőségeket kínál, míg a fintech cégek, például a Hodlnaut, a BlockFi és a Nexo hitelezést kínálnak szolgáltatások.
A DeFi hitelezési platformok a hitelezési és hitelfelvételi termékek széles skáláját kínálják, amelyek gyakran rugalmasabbak és jobb feltételeket kínálnak, mint a hagyományos központosított hitelezési platformok.
DeFi vs. Hagyományos pénzügyek
Az egyik legfontosabb különbség a DeFi hitelezési platformok és a hagyományos központosított hitelezési platformok között az, hogy a DeFi hitelezési platformok nem letéti, azaz hogy egyetlen ellenőrző jogalany sem rendelkezik felhasználói biztosítékkal, és a biztosíték a kölcsönnyújtás idejére be van zárva a szóban forgó DeFi rendszerbe időszak. A DeFi hitelezési platformok használják
okos szerződések a hitelezési folyamat automatizálására.Egy másik különbség, hogy a DeFi hitelezési platformok szélesebb hitelezési termékeket kínálnak, mint a hagyományos központosított platformok. Például néhány DeFi hitelezési platform kínál gyorskölcsönök, amelyek pillanatok alatt felvehető és visszafizethető hitelek. Ez a fajta kölcsön a hagyományos központosított hitelezési platformokon nem lehetséges.
Végül a DeFi hitelezési platformok gyakran kedvezőbb feltételeket tudnak kínálni a hitelfelvevőknek a térben megnövekedett verseny miatt.
Hogyan működik a DeFi hitelezés?
A DeFi hitelezés úgy működik, hogy lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy kriptovalutájukat a likviditási pool. Ezt a kriptovaluta-készletet ezután arra használják, hogy kölcsönöket nyújtsanak más felhasználóknak. Ezeknek a hiteleknek a kamatai jellemzően jóval magasabbak, mint a hagyományosoké, így vonzóak a hitelezők számára. Ugyanakkor a kockázat is nagyobb, mivel a hitelfelvevők nem teljesíthetik hiteleiket, és elveszíthetik a fedezetüket.
Biztonságos a DeFi hitelezés?
A DeFi kölcsönzés biztonsága a használt platformtól és protokolloktól függ. Ennek ellenére néhány általános dolgot szem előtt kell tartania annak mérlegelésekor, hogy részt vegyen-e a DeFi hitelezésben.
Mindenekelőtt győződjön meg arról, hogy megértette a decentralizált platformon történő hitelezéssel és kölcsönfelvétellel járó kockázatokat. Mindig fennáll a tőkevesztés lehetősége, akár egyenesen, akár múlhatatlan veszteségen keresztül, valamint a platform meghibásodásának vagy feltörésének kockázata. Másodszor, mindenképpen tájékozódjon minden olyan platformról vagy protokollról, amelyet használni szeretne, és csak jó hírű forrásokból adjon kölcsönt vagy kölcsönözzen.
Végül mindig ne felejtse el gyakorolni a biztonságos kölcsönadási és kölcsönzési szokásokat, például soha ne adjon többet kölcsön, mint amennyit megengedhet magának, és mindig tartsa biztonságban a privát kulcsait.
A DeFi hitelezés előnyei és hátrányai
A hitelfelvevők számára a DeFi hitelezési platformok számos előnyt kínálnak a hagyományos hitelezési forrásokkal szemben. Először is, a DeFi hitelezési platformok bárki számára elérhetőek, aki rendelkezik internetkapcsolattal, tartózkodási helytől és hiteltörténettől függetlenül. Másodszor, a DeFi hitelezési platformoktól származó kölcsönök gyakran olcsóbbak, mint a hagyományos forrásokból származó hitelek, mivel a a közvetítők hiánya és a fedezett adósságpozíciók (CDP) alkalmazása segít csökkenteni a költségeket kölcsönzés.
Végül, a DeFi hitelezési platformok magasabb fokú átláthatóságot kínálnak, mint a hagyományos hitelezési források, mivel minden tevékenységet a blokklánc rögzít. Ez az átláthatóság nemcsak lehetővé teszi a hitelfelvevők számára, hogy a legjobb kamatokat és feltételeket keressék, hanem segít a hitelezők és a hitelfelvevők közötti bizalom kiépítésében is.
Míg a DeFi hitelezési platformok új hitelezési és hitelfelvételi lehetőségek világát tárták fel kripto-felhasználók számos hátránnyal járnak, amelyekkel a felhasználóknak tisztában kell lenniük, mielőtt megszereznék magában foglal.
Mindenekelőtt a DeFi hitelezési platformok még viszonylag újak és nem teszteltek. Noha az alapjául szolgáló blokklánc lehet, hogy csatában tesztelt és bizonyított (az Ethereum a legnépszerűbb DeFi blokklánc), ez azonban nem mondható el a különféle DeFi protokollokról és platformokról, amelyek a tetejére épülnek. Sokkal nagyobb a kockázata a hibáknak, a sebezhetőségeknek és a feltöréseknek a DeFi térben. Láttunk már több nagy horderejű hackelést és exploitot az űrben, és ahogy az ökoszisztéma növekszik, és egyre több pénz áramlik be, úgy számíthatunk még többre.
A DeFi hitelezési platformok másik nagy hátránya, hogy ugyanolyan volatilitásnak vannak kitéve, mint a kriptovaluta piacokon. Ez azt jelenti, hogy ha a kölcsönadott eszköz értéke csökken, akkor a kölcsön értéke is csökken. Ez nagyon megterhelő helyzetet teremthet a hitelfelvevők számára, mivel előfordulhat, hogy több fiat devizával kell visszafizetniük a hitelüket, mint amennyit először felvettek.
Végül a DeFi hitelezési platformokra is ugyanaz a szabályozási bizonytalanság vonatkozik, mint a kriptovaluta tér egészére. Ez azt jelenti, hogy fennáll annak a kockázata, hogy a hitelnyújtási platformot leállítják, vagy vagyonát lefoglalják a kormányzati hatóságok. Bár a DeFi hitelezés lehetséges haszna jelentős, a kockázatokat nem szabad figyelmen kívül hagyni. Feltétlenül végezzen saját kutatásokat, és csak olyan platformokon kölcsönözzen, amelyekben megbízik.
Megbízhat a DeFi hitelezésben?
A DeFi hitelezési platformok előnyei a hagyományos hitelforrásokkal szemben vonzó lehetőséget kínálnak mind a hitelfelvevők, mind a hitelezők számára. A DeFi hitelezési platformok alacsony költségű tőkéhez és nagyobb fokú átláthatósághoz kínálnak hozzáférést a hitelfelvevőknek. A hitelezők számára a DeFi hitelezési platformok magasabb fokú likviditást és nagyobb fokú rugalmasságot kínálnak. A DeFi ökoszisztéma gyors növekedésével a DeFi hitelezési platformok valószínűleg egyre fontosabb szerepet fognak játszani a hitelezés jövőjében.