A Reddit és a Robinhood felhasználóit tűzvihar fogta el a GameStop részvények felett, miután a lecsúszott társaság részvényei mindössze két hét alatt 20 dollárról 400 dollárra emelkedtek.
A sztori ma már a világ minden tájáról új hír. De hogyan kerültünk ide, és mi lesz ezután?
(Jogi nyilatkozat: Nem vagyunk pénzügyi tanácsadók. Ne használja a bejegyzésben szereplő információkat befektetési döntések meghozatalához.)
Az R / WallStreetBets emelkedése
A történet középpontjában a r / WallStreetBets, egy Reddit közösség, amely híres a nagy tétű kereskedések sorozatáról a piacon.
Három évvel ezelőtt a WallStreetBets közösségnek 180 000 tagja volt. Ma ez a szám hatmillió.
Az r / WallStreetBets tagságának növekedését nagyrészt az okostelefonos alkalmazás, a Robinhood hajtotta. Az alkalmazás a jutalék nélküli kereskedelem elindításával megváltoztatta a befektető iparágat.
A Robinhood döntő fontosságúvá tette az opciók első kereskedését is. Az r / WallStreetBets felhasználói inkább az opciós piacon kereskednek, nem pedig törzsrészvényeket vásárolnak és adnak el, mert a stratégia exponenciálisan növeli a nyereségeket és veszteségeket. Robinhood tökéletes társ lett.
Ugyanilyen fontos, hogy a költségkorlátok megszüntetésével Robinhood minden eddiginél több fiatal számára lehetővé tette a piac megismerését és a napi kereskedés megkezdését. A fiatalok a Reddit legnagyobb demográfiai adottságai és befektetési szempontból is a leginkább toleránsak.
A Robinhood felhasználói gravitáltak az r / WallStreetBetsre, az r / WallStreetBets felhasználók pedig gravitáltak a Robinhoodra. A tökéletes vihar kezdetei a helyükre kerültek.
WallStreetBets és Meme készletek
A közvélemény szerint a WallStreetBets egy kaszinó, egy olyan hely, ahol az emberek pénzt dobnak a mém részvényekre, alig sejtve, hogy mit csinálnak, majd viccelődnek hatalmas nyereségeik és veszteségeik miatt.
Ez hamis elbeszélés.
Míg a hozzászólásokban használt nyelv típusa és az egyes nyereségek mérete adhatja ezt a felfogást, sok ember a subreddit-en igazi szakértő, bonyolult megértéssel a piacok működéséről működtet.
Az általuk folytatott kereskedések kockázatosak, de nem vakon. A subbreddit segítségével komplex indoklásokat tesznek álláspontjukra, amelyek nagy része messze meghaladja a Robinhood rendszeres felhasználójának szakértelem szintjét.
GameStop
A GameStop nehéz éveket élt át. Az olyan platformok térnyerése, mint a Steam, és a nagy konzolok döntése a lemezmeghajtók elárasztására, a vállalat bevételeinek zuhanását mutatta.
Az eladások csökkenése tükröződött a részvény árfolyamában. 2014-ben 50 dollár / részvény árfolyamon kereskedett. 2019 végére 3,50 dollárra csökkent.
De az egyik WallStreetBets felhasználó észrevett egy lehetőséget. A társaságnak továbbra is kiváló készpénztartaléka volt, rengeteg kiskereskedelmi hely volt, és vezetését egy jövőképesebb igazgatóságra cserélte. Úgy vélte, hogy durván alulértékelték.
Hosszú bejegyzést írt, amelyben részletesen leírta, hogy milyen pozíciót tölt be, és 50 000 dollárt fektetett be a GameStop opciókba.
A WallStreetBets többi felhasználója eleinte kinevette, és az illető a következő hónapokban tovább növelte pozícióját.
COVID és 2020
A COVID-válság tovább növelte az érdeklődést a Robinhood és a WallStreetBets iránt.
2020 márciusában, amikor a COVID először elterjedt az egész világon, a globális piacok történelmi összeomlást tapasztalnak. Értékük több mint egyharmadát eltörölték. Mivel az emberek otthon ragadtak, kevesebbet költöttek és gyűjtötték a kormányzati segélycsekkeket, sokan találtak további helyet a költségvetésükben, hogy először próbálkozzanak és kereskedhessenek.
Hirtelen a WallStreetBets kritikus tömeget talált. Most kellett egy projekt.
A GameStop iránti érdeklődés kezdett növekedni. Amikor a társaság 2020 júniusában bejelentette, hogy a válság miatt 519 százalékos növekedést ért el az online értékesítésben, a részvények valódi vonzódásba kezdtek a WallStreetBets felhasználói körében.
Augusztusban a népszerű Chewy társalapító, Ryan Cohen megvásárolta a cég kilenc százalékos részesedését, és bejelentette, hogy amazonnal az Amazon vetélytársa lesz. Szeptemberben részesedését 13 százalékra növelte.
Ekkor találkoztak a WallStreetBets felhasználói megdöbbentő felfedezéssel. Az u / Player896 "" bejegyzésében részletezték.Intézményi befektetők csődje a bábuknál, ft GameStop."
Fedezeti alapok és rövid részvények
A GameStop évek óta tartó csökkenése azt eredményezte, hogy az intézményi befektetők között az egyik legrövidebb részvény volt.
A részvényt rövidítő személy arra számít, hogy a részvény ára csökken. Ahhoz, hogy nyereséget szerezzenek a lefelé haladva, kölcsön vesznek egy részvényt egy brókertől, azonnal eladják, majd azt tervezik, hogy a jövőben olcsóbban visszavásárolják a részvényeket. Visszafizethetik a brókernek a kölcsönvett részvényeket, és megtarthatják a különbözetet.
A shortolás a piacokon mindennapos. De a WallStreetBets rájött, hogy a GameStop más.
A fedezeti alapok több GameStop részvényt vettek fel brókerektől, mint amennyi létezett. Ez rendkívül szokatlan. Nem szeretnénk belemenni a lehetséges technikai szempontokba, de elegendő azt mondanunk, hogy egy bróker ugyanazt a részvényt több kereskedőnek is kölcsön tudja adni újra és újra azzal, hogy minden alkalommal egyszerűen visszavásárolja.
Összességében a GameStop teljes részvényeinek több mint 130 százalékát a fedezeti alapok adták az alkuszoknak. Már 2019 végén 90 százalékon - veszélyesen magasan - volt. Most tőzsdei rekordot és tinderbox-helyzetet néztünk.
A WallStreetBets felhasználói rájöttek, hogy ha megvásárolhatnák az összes létező GameStop részvényt, és soha nem adnának el, akkor a Wall Street és a fedezeti alapok hordónként lennének. Az alapok dollármilliárdokkal tartoznának a brókereknek, de a piacon nem lenne kínálat. Az ár felrobban, és egy potenciálisan végtelen pénzfa születhet.
Nézd meg ezt a történetet a Bloombergen a pénzügyi oldal mélyebb áttekintése érdekében.
2021. január
Január közepén a dolgok kezdtek fejelni. Az ár kúszott felfelé, és nyilvánvaló volt, hogy a Reddit felhasználói valami jelentős dologgal foglalkoztak. A Wall Street zörgött.
Ekkor a népszerű befektetésorientált Twitter-fiók, a Citron Research rosszul időzített tweetet tett közzé:
Holnap 11: 30-kor az EST Citron közvetíti az öt okot a GameStop miatt $ GME ezeken a szinteken a vásárlók a balekok ebben a póker játékban. Gyorsan visszatérhet 20 dollárra. Jobban megértjük a rövid érdeklődést, mint te, és elmagyarázzuk. Köszönjük a nézőknek a visszajelzéseket a legutóbbi élő tweetről
- Citron Research (@CitronResearch) 2021. január 19
Gyorsan kiderült, hogy maga a Citron is kevés a GameStop készletben. A csoport a tweetet azzal a céllal tette közzé, hogy elriassza az új vásárlókat és megvédje pozícióját.
A Redditors és a Fintwit (pénzügyi Twitter) felhasználói egyenesen átlátták a tervet. Az ár egy napon belül megduplázódott, a rövid százalék 140 százalékra nőtt, és a játék folytatódott.
Mi történt ezen a héten?
A Reddit közösség látványos módon igazolta. Az ár mindössze három nap alatt 70 dollárról 300 dollárra emelkedett. A WallStreetBets nyert.
És akkor a vita elért.
Szerdán (január 27.) voltak jelei annak, hogy valami komoly dolog történhet. A CNBC rendkívül negatív faltól falig terjedő lefedettséget adott a történetnek, míg a fedezeti alapok mentéséről, a több milliárd dolláros felszámolásokról, a brókerek csődjéről és az esetleges SEC részvételéről pletykák keringtek.
Itt a hivatalos SEC nyilatkozat, kiadva ebédidőben:
Tudatában vagyunk és aktívan figyeljük az opciók és a részvénypiacok folyamatban lévő piaci volatilitását, és missziónkkal összhangban a befektetők védelme és a tisztességes, rendezett, hatékony és hatékony piacok érdekében együttműködünk szabályozó társainkkal a szabályozott szervezetek, a pénzügyi közvetítők és más piaci résztvevők.
A Discord levette a WallStreetBets szervert, és a Reddit közösség kénytelen volt néhány órára magánkézbe kerülni, hogy megakadályozza a GameStop elleni robotok elárasztásában.
A Reddit-felhasználók kezdték érezni, hogy a Wall Street machinációi és a pénzügyi média összeesküvést folytat ellenük.
Sötét nap a Robinhood és a szabad piacok számára
Csütörtökön (január 28.) kezdődött az igazi dráma.
Reggel közepén az ár akár 200 dollárral is lendült egy óra alatt, a Robinhood megakadályozta a felhasználókat abban, hogy további részvényeket vásároljanak a GameStop-ban. És nem Robinhood volt az egyetlen, hiszen Webull, ETrade és Interactive Brokers is követte a példáját. Csak az értékesítés volt megengedett, és az ár zuhant.
A Robinhood egymilliárd dollárt gyűjtött a meglévő befektetőktől néhány órával azután, hogy leállította a GameStop vásárlásait, ami arra utal, hogy a szabadkereskedelmi alkalmazás potenciális készpénzhiánnyal szembesül. https://t.co/AyG7v57RY3
- CNN (@ CNN) 2021. január 29
A rendszeres felhasználókra vonatkozó összes korlátozás során a fedezeti alapok nem érintettek, szabadon vásárolhattak és adhattak el, ahogyan azt kívánták.
A Reddit és a Twitter felhasználói dühöngtek. Hogyan tudna egy ilyen mutatványt kihozni egy befektetés demokratizálását állító vállalat? És miként vádolhatók a Reddit felhasználóival piaci manipulációval? Végül is az intézményi eladók voltak azok, akik elsősorban mesterségesen lenyomták az árat, és az is volt Robinhood és a SEC, akik most manipulálták a piacokat azáltal, hogy bizonyos részeiket bizonyosokra korlátozták emberek.
Bárkinek, aki odafigyel, talán ez nem volt akkora meglepetés. Ne feledje, hogy a Robinhood-on szabad kereskedni - Ön a termék. Robinhood ügyfelei nagy Wall Street-i kereskedelmi cégek. Dollármilliókat fizetnek Robinhoodnak az élő kereskedési adataikért. Ez egyike a sok oknak, amiért nem szabad a Robinhoodot befektetni.
El akarja kezdeni a befektetést és a Robinhood alkalmazás használatát? Itt van néhány ok, amiért a Robinhood rossz a befektetés szempontjából.
Nagy összeesküvés volt ez annak érdekében, hogy a fedezeti alapoknak elegendő időt biztosítsanak a portfóliójuk átállításához és annak biztosításához, hogy pénzügyileg biztonságban legyenek? Ismét úgy tűnt, hogy a Wall Street hamarosan át akarja csavarni a kis srácot.
De aztán valami figyelemre méltó dolog történt. A pénzügyi és politikai világ egyik legnagyobb neve elkezdett felsorakozni a WallStreetBets felhasználói mögött, és álláspontjuk miatt támadták Robinhoodot.
Olyan emberek, mint Ted Cruz, Alexandria Ocasio-Cortez, Elon Musk, Donald Trump Jr, Mark Cuban, a Winklevoss ikrek, és maga a Wall Street számos vezérigazgatója értett egyet. Robinhood rosszul volt; A Reddit felhasználók voltak a jó fiúk.
Teljesen egyetért. 👇 https://t.co/rW38zfLYGh
- Ted Cruz (@tedcruz) 2021. január 28
Robinhood et al. csütörtök délután visszalépett és megszüntette a kereskedési korlátozásokat. Nem sokkal később a Discord feloldotta tilalmát.
Mostanra a törzskereskedők és a befektetők is kezdtek komoly figyelmet fordítani. Sok ember, aki általában nem gondolja ilyen spekulatív pozíciók megnyitását, elkezdte megvásárolni a GameStop részvényeket, hogy szolidárisak legyenek a WallStreetBets-szel és azzal, amit megpróbáltak elérni. A macska kint volt a táskából, és az ár kezdett helyreállni.
Ez az a hely, ahol most találjuk magunkat.
Szóval, most van minden?
Nem hosszú lövéssel.
A péntek (január 29.) döntő nap lesz. A rövid százalék még mindig jóval meghaladja a 120 százalékot, és ez a hónap utolsó kereskedési napja, ez az a nap, amikor sok opciós szerződés lejár, és a tulajdonosok kénytelenek lesznek rendezni adósságaikat.
A WallStreetBets 1000 USD / részvény értékelését kéri. Ha fenntartani tudják ugyanazt az elhatározást, hogy nem adják el, mint eddig, akkor a jövő héten még nagyobb vérfürdő sem kizárt.
Vásároljon ma GameStopot?
A fedezeti cégek tudják, hogy bajban vannak. A Wall Street egész héten át próbálta kipróbálni a könyv minden trükkjét, hogy megdöntse az árat. Dezinformációs kampányokat, a közösségi médiát elárasztó robotokat, kereskedési korlátozásokat és összehangolt támadásokat láthattunk a pénzügyi médiában. Eddig alig tett különbséget.
De ne feledje - a WallS eredetileg alulértékelte a GameStopot, de részvényeinek árfolyama mára erősen túlértékelt. Ez nem "befektetés" a szó semmilyen értelmes értelmében. Végül összeomlik.
Senki sejti, hogy mikor következik be az összeomlás, és milyen árat is láthatunk a becsapódás előtt.
Ha azon gondolkodik, hogy megvásárolja a GameStopot, hogy része legyen ennek a történelmi mozgalomnak, ne feledje, hogy ez tiszta spekuláció. A teljes beállítás csak akkor fog működni, ha mindenki betartja a pozícióját; ha túl sok ember kezd eladni, rekordidő alatt mindez kibomlik.
Igen, van esély arra, hogy rendkívül egészséges profitot szerezzen, de arra is van esély, hogy mindent elveszítsen.
Csak győződjön meg róla, hogy betartja az aranyszabályt: soha ne fektessen be annyi pénzt, amennyit elveszíthet.
Mi a helyzet azzal a felhasználóval, aki mindent elkezdett?
És végül mi lett a WallStreetBets felhasználóval, aki 2019 első végén 50 000 dolláros befektetést hajtott végre?
Nos, minden nap frissítést tesz közzé a subreddit-ben. Tegnaptól kezdve a kezdeti beruházás értéke 47 millió dollár volt. Vegyük, Wall Street.
Szüksége van szakértői eszközökre, hogy szorosan figyelhesse a készleteit. Itt vannak a legfontosabb tőzsdei híroldalak, amelyek könyvjelzőként szerepelhetnek.
- Technológia magyarázata
- Személyes pénzügyek
Dan 2014-ben csatlakozott a MakeUseOf-hoz, és 2020 júliusa óta partneri igazgató. Forduljon hozzá a szponzorált tartalommal, a társult vállalkozásokkal kötött megállapodásokkal, az akciókkal és a partnerség egyéb formáival kapcsolatban. Azt is megtalálhatja, hogy minden évben a Las Vegas-i CES-en a bemutató emeletén barangol, köszönjön, ha megy. Írói karrierje előtt pénzügyi tanácsadó volt.
Iratkozzon fel hírlevelünkre
Csatlakozzon hírlevelünkhöz, amely műszaki tippeket, véleményeket, ingyenes e-könyveket és exkluzív ajánlatokat tartalmaz!
Még egy lépés…!
Kérjük, erősítse meg e-mail címét az imént elküldött e-mailben.