2021 vége körül a kriptoval kapcsolatos dolgok meglehetősen jól néztek ki, de senki sem tudta, mit tartogat 2022. Sajnos 2022 nagyon kemény év volt a kriptovaluta piacán, az érméket és a platformokat különféle tényezők okozták. Tehát melyek voltak 2022 legnagyobb kriptográfiai kudarcai?
1. A Terra Luna/TerraUSD összeomlás
A Terra Luna/TerraUSD (LUNA/UST) összeomlása 2022 egyik legnagyobb kriptográfiai eseménye. A Terra Luna, egy tipikus kriptopénz és a TerraUSD, egy stabil érme, katasztrofális értékvesztést szenvedett ez idő alatt. De mi okozta ezt a katasztrófát?
Számos elem összeállt, hogy megpecsételje a Terra Luna és a TerraUSD sorsát. Először is, megvan a TerraUSD természete.
A Terra Luna/TerraUSD kapcsolat
A TerraUSD egy algoritmikus stablecoin. Az ilyen eszközöket semmilyen fizikai áru vagy fiat valuta nem fedezi. Inkább egy számítógépes algoritmus segítségével tartják fenn az árukat, amihez szintén árkapcsolat szükséges egy másik érmével. Ebben az esetben a másik érme a Terra Luna.
A Terra Luna és a TerraUSD között olyan kapcsolat állt fenn, amelyben az egyik eszközt verték vagy elégették, hogy fenntartsák a másik árát. Más szavakkal, a TerraUSD-t alapvetően a Terra Luna támogatja. Ha a TerraUST ára egy dollár alá esne, a LUNA elégetne. Ez azt jelenti, hogy a LUNA-t egy hozzáférhetetlen tárcába küldik, hogy hatékonyan megsemmisüljön.
De ha a TerraUSD ára egy dollár fölé emelkedne, akkor bizonyos mennyiségű UST-t kell elégetni. Ez a kényes egyensúly tartotta viszonylag stabilan a TerraUSD-t.
De ez az algoritmus összeomlott, amikor az emberek tömegesen elkezdték kidobni az UST-t. Szóval, miért történt ez?
A horgonyprotokoll hatásai
Sokan azért vásárolták meg a TerraUSD-t, hogy elhelyezhessék az úgynevezett Anchor protokollban. Az Anchor lehetővé tette az emberek számára, hogy TerraUSD-t helyezzenek el hihetetlen 20%-os hozamért. Ahogy egyre többen értesültek az Anchor hatalmas hozamáról, nőtt a TerraUSD iránti kereslet.
Ez azonban nem volt tartós. 2022-ben az Anchor változó megtérülési rátára váltott, amely akár 4%-ra is csökkenhet. Ez a jelentős csökkenés arra késztetett, hogy sokan kihúzzák a TerraUSD-t az Anchorból és eladják, mivel már nem volt hasznuk.
Ezen a ponton több UST-t adtak el, mint vettek, ami azt jelenti, hogy a kereslet lefelé ívelt. A LUNA és az UST közötti égés/menta kapcsolat nem tudott normálisan működni ebben a csökkenésben. Nem lehetett több LUNA-t elégetni az UST kötődésének fenntartásához, így mindkét kriptovaluta összeomlott.
A befektetők milliókat veszítettek ezzel az összeomlással, miközben a Terraform Labs vezérigazgatóját, Do Kwont erősen kritizálták egy ilyen törékeny és fenntarthatatlan rendszer tervezése miatt. A Terra Luna és a TerraUST soha nem gyógyult meg, és eltávolították a legtöbb cseréből.
2. A 2022. májusi összeomlás
A 2022. májusi kriptopiaci összeomlás pusztító volt, és a piac még mindig érzi ennek az eseménynek a lökéshullámait. Szóval, mi adott utat ennek az összeomlásnak?
A 2022 májusi kriptokrach fő oka az Egyesült Államok jegybankjának kamatemelési döntése volt. Ez idegessé tette a befektetőket a hagyományos és kriptopiacokon, és a kriptoeszközök tömeges eladásához vezetett. Ahogy a kriptográfia iránti kereslet csökkent, vele együtt csökkent az értéke is. A Terra Luna és a TerraUSD összeomlása szintén belejátszott a kriptovalutákba vetett bizalom hiányába. Ennek eredményeként az iparág szinte minden eszköze szenvedett.
A Bitcoin például több mint 10 000 dollárt veszített értékéből mindössze egy hét leforgása alatt, míg az Ethereum közel 1 000 dollárt esett nyolc nap alatt. Sok más eszköz, köztük a Dogecoin, az XRP, a Litecoin, a ZCash és a Cardano szintén jelentős sikert aratott.
A kriptoipar már a 2022 májusi összeomlás előtt is szenvedett. Valójában ugyanazon év január végén újabb balesetet szenvedtek. A dolgok tehát már sérülékenyek voltak, a 2022 májusi összeomlás pedig tovább súlyosbította a piac bukását.
3. Az FTX csődje
Az FTX egykor a világ egyik legnépszerűbb kriptovaluta tőzsdéje volt, több mint 30 milliárd dollár értékben. De 2022 végén mindez megváltozott.
A Bahamákon található és Sam Bankman-Fried által vezetett FTX lehetővé tette a felhasználók számára, hogy kriptovaluták és fiat valuták széles skálájával kereskedjenek. A Bankman-Fried 2019-ben Gary Wanggal együtt elindította az FTX-et központosított börzeként (ami azt jelenti, hogy a döntéshozatalt az egyének egy kis csoportjára bízták). Az FTX FTT tokeneket használ például a tranzakciós díjak fizetésére, ami egy kicsit később fontos lesz.
A Binance cég Changpeng Zhao 20%-os részesedését is vásárolta az FTX-ben 100 millió dollárért. Tehát nyugodtan kijelenthetjük, hogy a dolgok előrehaladtak ezen a platformon.
De ez nem volt tartós. 2021-ben Zhao visszaadta részesedését a Bankman-Friednek, majd kiderült, hogy a Bankman-Fried fedezeti alapja, az Alamada Research gyanúsan nagy FTT-tokeneket birtokolt. Sőt, kiderült, hogy Bankman-Fried (részben) azért indította el az FTX-et, mert likviditásra volt szüksége fedezeti alapjához.
Miután ezt felfedezték, a Binance eladta FTT-tokenjeit, ami miatt sokan mások is követték a példát. A cég egyúttal kilépett az FTX felvásárlásáról szóló megállapodásból is.
Aztán az ügyfelek megugrása elkezdte kivenni a pénzüket az FTX-től, miközben a pletykák arról szóltak, hogy Bankman-Fried rosszul kezelte a tőzsdei alapokat. Bankman-Fried elismerte, hogy az FTX-nek nem volt pénze a visszavonási kérelmek teljesítésére.
Ennek eredményeként az FTX csődöt jelentett, hullámzást küld az egész kriptoiparban és újabb tömeges eszközárak esését okozva.
4. A Celsius-összeomlás
A Celsius egy kriptovaluta-kölcsönzési platform volt, amely lehetővé tette a felhasználók számára, hogy eszközöket kölcsönözzenek, miközben más eszközöket, például Bitcoint használnak fedezetként. Sok más platform is kínálja ugyanezt a szolgáltatást, például a MakerDAO, így a Celsius nem tűnt szokatlannak. De ennek a platformnak látszólag jóindulatú frontja mögött sokkal aggasztóbb valóság volt.
2022 júniusában a Celsius hirtelen szünetelteti az összes kifizetést, ami azt jelenti, hogy a felhasználók nem tudták máshová mozgatni a pénzüket. Ezután a platform csődöt jelentett, miután elengedte a munkaerő több mint 20%-át. De mi okozta ezt a hirtelen bukást?
Röviden: Celsius jelentős pénzügyi kérdésekkel foglalkozott. A társaságnak nemcsak likviditása nem volt a kivonási igények teljesítésére, hanem ügyfelei betéteit is magas kockázatú befektetésekbe helyezte. Sokan még Ponzi-sémaként írták le a platformot, mivel rosszul kezelte a felhasználói befizetéseket.
A 2022 májusi kriptokrach is felgyorsította a Celsius összeomlása, mivel a platform nem tudta megőrizni törékeny modelljét az eszközárak zuhanása és a tömeges eladások közepette. A Celsius 2022 közepén kénytelen volt csődöt jelenteni a tárgyalt tényezők okozta súlyos likviditási válság miatt.
5. Az NFT-piac összeomlása
2021-ben és 2022 elején az NFT-k több tízmillió dollárért keltek el, olyan kollekciókkal, mint a World of Women és Unatkozó Ape Yacht Club nagyobb pénzek behúzása.
Míg az NFT-piac meglehetősen jól teljesített 2022 elején, a dolgok megváltoztak az év második felében. Az NFT-k kereskedési volumene elképesztően, 97%-kal esett 2022 januárja és októbere között. De mi vezetett ehhez?
Az NFT-piac összeomlásához vezető kulcsfontosságú tényező a befektetői érdeklődés csökkenése volt. Az NFT-k egykor nagy felhajtás volt, de a dolgok idővel változnak, és sokan megkérdőjelezik funkciójukat és pénzügyi fenntarthatóságukat. Ezen felül az NFT-ipar tele van csalásokkal, amelyek visszatartják az embereket a befektetéstől, nehogy kiberbűnözők áldozatává váljanak.
Az NFT-ipar egy napon teljesen felépülhet, bár egyelőre ez valószínűtlennek tűnik.
2022 viharos év volt a kriptográfia számára
2022 során különböző kriptoprojektek és eszközök összeomlását és leégését láthattuk a piaci lökéshullámok vagy a rossz kezelés miatt. Senki sem tudja, hogy a kripto vissza fog-e térni 2023-ban. Csak annyit tudunk, hogy ezek a kriptográfiai hibák jól mutatják, mennyire törékeny lehet a piac.