Kulcs elvitelek
- A kriptográfiai tőzsdék összeomolhatnak a rossz kockázatkezelés, hackelés vagy kockázatos eszközökbe történő befektetés miatt, ami a felhasználói pénzek örökre elvesztéséhez vezethet.
- Amikor egy tőzsde felborul, a felhasználók elveszítik a hozzáférést a tőzsdén tárolt kriptovaluta-állományukhoz, és a tőzsde csődöt jelenthet.
- A kriptocsere sikertelensége után a felhasználók pert indíthatnak, a kormányzati szervek nyomoznak, és az iparág elveszti a befektetői bizalmat. A diverzifikáció és a jó hírű tőzsdék használata segíthet megvédeni a veszteségeket.
A kriptovaluták világa rengeteg kockázatot rejt a befektetők számára, mivel a tőzsdék több milliárd dollár értékű digitális valutát tárolnak a felhasználók számára. De van egy rémálom forgatókönyv, amely sokakat ébren tart éjszakánként – mi van, ha a választott kriptotőzsde hirtelen hasra megy?
Ez ijesztő gondolat bárki számára, aki rendelkezik kriptoportfólióval.
Szóval, mi történik a kriptoval, ha egy kriptovaluta tőzsde felborul? Van esélye a befektetőknek arra, hogy visszakapják a pénzüket? Vagy a nehezen megszerzett titkosításuk eltűnik az éterben?
Miért omolnak össze a kriptográfiai tőzsdék?
A kriptocsere csődje sajnos visszatérő történetté vált az elmúlt években. Gyakran nincs egyetlen oka annak, hogy egy kriptotőzsde összeomlik, hanem olyan tényezők kombinációja, amelyek még a legnagyobb játékosokat is lebuktathatják.
A rossz kockázatkezelés nagy dolog. A kriptovaluta-tőzsde működtetése eleve kockázatos üzlet, de egyesek, mint például a Mt. Gox 2014-ben, sokkal több kockázatot vállaltak, mint amennyit kezelni tudtak. A Mt. Gox nem rendelkezett megfelelő védelemmel olyan biztonsági problémákkal szemben, mint a hackelés és a lopás, ami több százmilliós ügyfélalap elvesztéséhez vezetett, amikor feltörték.
2016-ban feltörték a hongkongi székhelyű kriptovaluta tőzsdét, a Bitfinexet. A támadók kihasználták a biztonsági rendszereiben rejlő kiskapukat, hogy bejuthassanak és mintegy 72 millió dollárnyi bitcoint kosárral vigyenek el. A kriptotőzsde a feltörés után is működőképes maradhatott. A veszteségeket azonban úgy kezelte, hogy minden felhasználót rákényszerített a teher megosztására, és minden ügyfél számlaegyenlegéből 36%-ot vont le.
Ezenkívül egyes tőzsdék az ügyfelek betéteit nem megfelelő ellenőrzések nélkül fektetik be árnyékos eszközökbe. Tehát milliárdokkal a lyukba kerülnek, amikor az érték összeomlik, ahogy azt az FTX-nél láttuk. A kriptovaluta tőzsde megfelelő felügyelet nélkül fektette be az ügyfelek betéteit és eszközeit különféle spekulatív kriptotokenekbe és illikvid kockázati befektetésekbe.
Amikor 2022-ben a szélesebb kriptopiac összeomlott, sok ilyen befektetés értéke zuhant, így Az FTX hatalmas adóssággal és okkal, hogy csődöt jelentsen. Ezt még tovább rontotta az FTX és az Alameda eszközök együttes keveredése.
A klasszikus bankfutás egy másik hatalmas tényező. A titkosítási tőzsdék a teljes felhasználói egyenleg töredékét tartják likvid tartalékokban (nézze meg mit jelent a tartalékok igazolása hogy megértsük ezt a fogalmat), a többit hozam generálásába fekteti be.
Ez azt jelenti, hogy nem állnak rendelkezésre a felhasználók számára a befizetések 100%-a, hogy azonnal kivegyék őket. Ha a piaci pánik lépcsőzetes kivonásokat vált ki, a kriptotőzsdék gyorsan fizetésképtelenné és fizetésképtelenné válhatnak, ami Celsiusszal történt 2022-ben.
A kivonási kérelmek megugrása kimerítette a vállalat tartalékait, és a Celsiusnak nem volt elegendő likviditása ahhoz, hogy teljesítse az összes kérést. A kivonások sorozata túlterhelte a Celsius mérlegét, és arra kényszerítette a vállalatot, hogy felfüggesztse tevékenységét és csődöt jelentsen.
Mi történik, ha a kriptovaluta tőzsde felborul?
Amikor egy nagyobb kriptotőzsde összeomlik, az a káosz és a veszteség hullámzó hatását idézheti elő az egész kriptovilágban. Kérdezz meg mindenkit, akinek volt pénze FTX-re, Voyagerre vagy Celsiusra. Íme egy részlet, hogy mi történik.
1. Felhasználói pénzeszközök elvesztése
A legközvetlenebb hatás az, hogy a felhasználók elveszítik a hozzáférést a tőzsdén tárolt kriptovaluta készleteik egy részéhez vagy egészéhez. A körülményektől függően ez azt jelentheti, hogy ügyfelenként több millió dollár értékű betétek hirtelen elérhetetlenné válnak, és örökre eltűnhetnek. Sok egyén számára ez életmegtakarítást jelent.
Ez a pénzvesztés azért következik be, mert a kriptovaluta tőzsdék az ügyfelek betéteit az ellenőrzésük alatt álló egyesített számlákon tartják. Amikor egy tőzsde leállítja a műveleteket, a felhasználóknak nincs módjuk a tárolt kriptográfiai adatok lekérésére. A hagyományos bankban tartott pénzzel ellentétben ezek a tőzsdén tartott betétek nem biztosítottak. Így a pénztárcákat vezérlő privát kulcsokhoz való hozzáférés nélkül a felhasználók visszafordíthatatlan veszteségeket szenvednek el.
2. Csődbejelentések
Amikor egy nagyobb kriptotőzsde rájön, hogy fizetésképtelenné vált, és nem tudja teljesíteni pénzügyi kötelezettségeit, általában csődeljárást kezdeményez. Ennek célja az ügyfelek elállásának leállítása és a hivatalos jogi eljárások megindítása.
A tőzsde papírmunkát és beadványt nyújt be a csődbírósághoz, általában a 11. fejezet csődvédelem alatt. Ez lehetővé teszi a társaság számára, hogy bírósági felügyelet mellett szervezze át és alakítsa át működését.
A csődeljárás felügyeletére független vagyonkezelőt neveznek ki. Feladatuk a tőzsde eszközeinek és forrásainak felmérése, a hitelezők értesítése az eljárásról, beszedés számlatulajdonosok követeléseit, megvizsgálja a társaság pénzügyi ügyeit, és törlesztési tervet készít, ha lehetséges.
A bíróság automatikus felfüggesztést ír elő, amely azonnal felfüggeszti a csőd alatti behajtást vagy a cserével szembeni jogi lépéseket. A számlatulajdonosok elveszítik a pénzeszközökhöz való hozzáférést, miközben az ügy meghallgatások és javaslatok útján zajlik.
Végső soron a bíró dönti el, hogy a tőzsdét teljesen fel kell-e szüntetni, vagy megerősített törlesztési tervvel újra lehet-e szervezni. A számlatulajdonosoknak kárigényt kell benyújtaniuk, és meg kell várniuk az ügy megoldását, hogy visszaszerezzék az elvesztett pénzeszközöket.
3. Perek és bírósági ügyek
Amint egy kriptocsere csődöt jelent, a számlatulajdonosok rohannak pert indítani, és bírósági eljárást indítanak, hogy megpróbálják visszaszerezni elveszett pénzüket. A csődbíróság kezeli ezeket a hitelezők és számlatulajdonosok követeléseit.
Az ügyek évekig elhúzódhatnak, mivel az eljárások meghatározzák a vagyon helyzetét, a hitelezők tartozását és a tartozások visszafizetésének sorrendjét. Például az Mt. Gox 2014-ben csődbe ment, de 2023 augusztusáig még nem fizetett vissza hitelezőinek.
4. Vizsgálatok és szabályzatok
Amikor egy nagy kriptotőzsde csődbe megy, a kormányzati szervek, például az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdefelügyelete (SEC) és A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) általában elkezdi ásni a cég tevékenységét, mielőtt a dolgok elindultak déli.
Beleásnak a tőzsde könyveibe, és olyan homályos tevékenységeket keresnek, mint a csalás, az alapok helytelen kezelése, az értékpapír-törvények megsértése vagy az ügyfelek felé tett hamis adatok.
Pénzbírságot, büntetést és egyéb büntetést szabhatnak ki, ha szabálysértést találnak. Az egyes vezetők a bűncselekmények súlyosságától függően büntetőjogi felelősségre vonhatók.
5. Ripple Effects Across Crypto
Egy megbukott kriptotőzsde, különösen, ha népszerű, károkat okoz az egész iparágban. A befektetői bizalom megüt, ami lenyomhatja az árakat.
Például a Celsius Network és az FTX csődje 2022 végén hozzájárult ahhoz, hogy a Bitcoin 2022 novemberében 17 000 dollár alá esett, miután egy évvel korábban 60 000 dollár körül mozgott. Még az olyan fizetőképes központosított tőzsdék is, mint a Coinbase és a Binance, szenvednek az iparági botrányok következtében csökkenő felhasználói számtól és kereskedési volumentől.
Ezen túlmenően, az érintett tőzsde összeomlása lehúzhat más kriptovállalkozásokat is, amelyekhez kölcsönök vagy befektetések révén kötődik. Az FTX kudarca az Alameda Research társult kereskedelmi céget is alábukott.
Hogyan védhetik meg magukat a felhasználók a megbukott kriptovaluta-tőzsdéktől
A nagy kriptotőzsdék, például az FTX összeomlása érthető módon sok kriptográfiai felhasználót idegessé tett. Senki sem akar egy reggel arra ébredni, hogy a tőzsde, amelyben megbízták vagyonukat, eltűnt, és magával vitte a pénzét is. Tehát mit tehetnek a rendszeres kriptokereskedők és befektetők, hogy elkerüljék a leégést, ha tőzsdéjük összeomlik?
Először is válassza ki, hogy melyik cseréket használja először. Végezzen kutatást, és menjen tovább megalapozott, megbízható kriptotőzsdék szilárd múlttal. Keresse az átláthatóságot üzleti tevékenységeikben, és bizonyítékot arra, hogy a felhasználói pénzeszközök megfelelően biztosítottak. A pénzügyi ellenőrzésen átesett kriptovaluta-tőzsdék legitimitásuk magasabb rangú.
Kerülje azt is, hogy az összes kriptokészletét egyetlen tőzsdén tartsa. A kockázat diverzifikálása érdekében jobb, ha eszközeit két-három jó hírű tőzsdére osztja szét. Ha az egyik elbukik, remélhetőleg a többi is rendben lesz. Hasonlóképpen, ne tároljon minden érmét vagy zsetont egy tőzsdén. Tartson néhányat a saját titkosítási pénztárcájában, amelynek privát kulcsait csak Ön kezelheti.
Ha már a pénztárcákról beszélünk, használja ki a kriptohűtési lehetőségeket. Ezek offline állapotban tartják privát kulcsait, távol a hackerek kíváncsi tekintetétől vagy a megbízhatatlan cseréktől. Hardveres kriptopénztárcák, mint a Ledger és a Trezor kiváló hűtőtárolót kínálnak. Ne felejtse el magát a fizikai eszközt is biztonságban tartani.
Végül ismerje meg az Ön által használt tőzsdék biztosítói státuszát. Egyes nagyobb tőzsdék, mint például a Coinbase, magánbiztosításokat kötnek a felhasználói veszteségek fedezésére olyan esetekben, mint a feltörések vagy a csőd. Ez nem garantálja, hogy 100%-ban le van fedve, de további védőréteget biztosít.
Készülj fel a legrosszabbra, reméld a legjobbat a Crypto Exchanges segítségével
A lejárató csere következményei hónapokig vagy évekig tartó jogi vitákat, pénzügyi veszteségeket és érzelmi stresszt jelenthetnek a számlatulajdonosok számára.
Érdemes körültekintőnek lenni azzal kapcsolatban, hogy hol tárolja kriptoalapjait, és diverzifikáljon a tőzsdék és a pénztárcák között. Reméljük, hogy a jövőben kevesebb katasztrofális kriptovaluta-csere meghibásodást tapasztalunk majd.
