Staking vs. Termésgazdálkodás: Mi a különbség?

Kulcs elvitelek

• A tét magában foglalja a kriptográfia zárolását egy PoS blokkláncon a hálózat biztonsága és a jutalmak megszerzése érdekében, míg a hozamgazdálkodás magában foglalja a kriptoeszközök kölcsönadását a DeFi protokolloknak jutalmak generálása érdekében.
• A tét egyszerűbb és kevésbé kockázatos, kiszámíthatóbb hozamokkal, míg a hozamgazdálkodás összetettebb, dinamikusabb kamatlábakkal és több piaci ingadozással jár.
• A tétbe helyezés kisebb kockázattal jár az eszközök elvesztésével szemben, mint a hozamgazdálkodással, de a hozamgazdálkodás nagyobb profit lehetőségét kínálja. A stratégia kiválasztása előtt kulcsfontosságú a kutatás és a preferenciák megértése.

A kriptovaluta befektetés és a hozamgazdálkodás két népszerű módja a kriptobefektetők számára, hogy passzív jövedelmet szerezzenek – aktív kereskedés nélkül is. Ez a két stratégia azonban eltérően működik, eltérő mechanizmusokkal, jutalmakkal és kockázatokkal.

A legjobb stratégia kiválasztásának kulcsa az, hogy megértsük, mi a tét és hozamgazdálkodás, hogyan működnek, és miben különböznek egymástól.

Mi az a kriptovaluta befektetés?

Kriptovaluta befektetés magában foglalja a kriptográfia zárolását a tét igazolásának (PoS) blokkláncán egy kijelölt kriptovaluta pénztárca hogy részt vegyen a protokoll konszenzus mechanizmusában. A kriptoeszközök zárolásának alapja annak garantálása, hogy jóhiszeműen cselekszel. Mivel elveszítheti eszközeit, ha megsérti a protokoll szabályait, nagyobb a valószínűsége annak, hogy csak a legális tranzakciókat és adatokat ad hozzá a blokklánchoz.

Míg a tét elsősorban a blokklánc hálózat biztonságossá tételének és tranzakcióinak ellenőrzésének egyik módja, a téttel rendelkező befektetők jutalmat kapnak. Például megkockáztathatja vagy lezárhatja az ETH-ját az Ethereum blokkláncon, hogy részt vegyen benne. PoS konszenzusos folyamat és ETH jutalmakat szerezhet.

Hogyan működik a kriptovaluta befektetés?

Ellentétben a proof of work (PoW) blokkláncokkal, amelyek bányászokat és csomópontokat igényelnek, a PoS blokkláncokhoz érvényesítőkre van szükség a tranzakciók ellenőrzéséhez és a hálózat központi jogosultság nélküli biztosításához.

Minél több kriptográfiai tétet vesz fel, annál nagyobb az esélye annak, hogy kiválasztják a blokklánc érvényesítését és új blokkok hozzáadását. Ellenőrzőként minden egyes érvényesített tranzakció után megkeresi a díjak meghatározott százalékát. A téttől függően más jutalmakat is szerezhet, beleértve az újonnan vert érméket, kamatokat és szavazati jogokat.

A tokenjeit a következőképpen teheti meg:

1. Felteheti a szükséges minimumot vagy többet az adatokat tároló, a tranzakciókat feldolgozó és a blokklánchoz új blokkokat hozzáadó hardver vagy szoftver karbantartásához és futtatásához. Ön kapja a legtöbb jutalmat, de itt végzi el a legtöbb munkát, mert az érvényesítő csomópontok 100%-os üzemidőt igényelnek.
2. A tét másik módja az érvényesítő hitelesítő adatok létrehozása, a szükséges vagy több titkosítási token elhelyezése, és az érvényesítési folyamat átruházása egy érvényesítő csomópontot futtató szolgáltatóra.
3. Tegyük fel, hogy nincs meg az érvényesítő csomópont futtatásához szükséges minimális tét, vagy nem szeretne érvényesítő csomópontot futtatni. Ebben az esetben igénybe veheti az általa kínált befektetési szolgáltatásokat központosított és decentralizált információcsere vagy csatlakozzon egy kockás medencéhez.

Előfordulhat, hogy díjat kell fizetnie a delegált tétért, a tétkészlethez való csatlakozásért vagy a központosított cserék használatáért. Ennek ellenére jutalmakat szerezhet aktív kereskedés nélkül.

A kriptovaluta befektetés néhány további jellemzője a következők:

• Általában van egy minimális mennyiségű kripto, amit meg kell tennie.
• Előfordulhat egy zárolási időszak, amely alatt a téttel rendelkező tokeneket nem lehet visszavonni vagy átruházni. Számos tétkészlet és központosított tőzsde azonban rugalmasabb befektetési lehetőségeket kínál.
• Lehetséges, hogy a rosszindulatú viselkedés büntetésének kikényszerítésére vágási mechanizmust alkalmaznak.

Példák a tét blokkláncok bizonyítására

A Staking a PoS blokkláncok alapja, és itt van két kulcsfontosságú példa.

• Ethereum: Mivel az Ethereum áttért a PoW-ról a PoS konszenzusos mechanizmusra, most megköveteli a felhasználóktól az ETH-t. Egy érvényesítő csomópont futtatásához 32 ETH-t kell letétbe helyeznie, de sokkal kisebb mennyiségű ETH-t is megtehet tétkészletekben és kriptovaluta tőzsdékben. Beaconcha rekordok a becsült átlagos éves pénzügyi megtérülés egy validátoronként 24 órán keresztül 24% volt 2022-ben.
• Solana: Ez a PoS blokklánc protokoll lehetővé teszi egy érvényesítő futtatását, a tét átruházását az érvényesítő csomópontokra, és a tétkészletekhez való csatlakozást minimális mennyiségű SOL igénye nélkül. A tőzsdék, köztük a Kraken és a Soladex, lehetővé teszik a SOL kockáztatását érvényesítő csomópont futtatása nélkül.

A tétet gyakran passzív jövedelemszerzési módnak tekintik, de eredményei vegyesek lehetnek.

Termésgazdálkodás magyarázata

A hozamgazdálkodás magában foglalja a kriptoeszközök kölcsönadását decentralizált pénzügyi (DeFi) protokollok jutalmakat generálni. A cél az, hogy maximalizálja kriptovaluta-állományát likviditás biztosításával vagy a tokenek DeFi protokollokba történő elhelyezésével. Ezeket a tokeneket a kriptocsere-ügyletek megkönnyítésére használják, vagy kölcsönadják a kamatot fizető hitelfelvevőknek.

Hogyan működik a hozamgazdálkodás

Ahelyett, hogy hagyná tétlenül kriptoeszközeit, decentralizált tőzsdére (DEX) helyezheti el őket likviditásszolgáltatóként (LP). A kriptoeszközeit egy likviditási alapba helyezi el, hogy megszerezze a DEX által generált kereskedési díjak egy százalékát, és néha a DEX irányítási tokent.

Alternatív megoldásként hitelezővé válhat egy DeFi protokollon. Amikor az emberek kölcsönkérnek Öntől, megkapja az általuk fizetett kamat egy részét – a hozamot – és néha a DEX irányítási jelzőjét is.

Amikor úgy dönt, hogy pénzt vesz fel egy likviditási készletbe, csatlakoztatnia kell kriptovaluta pénztárcáját, és kezdeményeznie kell okos szerződés hogy tartsa a pénzeszközöket cserére és kölcsönadásra, és figyelemmel kísérje jutalmait. Ez az intelligens szerződés kibocsát egy tokent, amelyet a jutalmak begyűjtésére és a kriptoeszközök beváltására használhat.

A likviditás biztosításából vagy az eszközök kölcsönadásából származó jutalmak „begyűjtése” után újra befektetheti azokat a DeFi protokollokba, hogy több hozamot érjen el – ezt nevezik kompaundálásnak. Bevételeit az éves százalékarány (APR) vagy az éves százalékos hozam (APY) segítségével mérjük.

Vannak bonyolultabb folyamatok is, amelyek segítségével több hozamot érhet el, mint például a tőkeáttétel és a DeFi hurok, de ezek általában több kockázattal járnak. Ennek ellenére hozamgazdálkodóként mozgatnia kell eszközeit, platformot kell váltania, váltania kell stratégiák és swap eszközök, mert a jutalmak folyamatosan ingadoznak a likviditási pool kereskedése alapján hangerő.

Példák a hozamgazdálkodásra

Csak a decentralizált tőzsdék kínálnak terméshozamot. Íme két népszerű hozamgazdálkodási platform:

• Összetett: Ez a decentralizált csere lehetővé teszi különféle kriptoeszközök kölcsönzését és kölcsönzését. A Compound hitelezőjeként a behelyezett érmétől függően kamatozik (a kevésbé ismert érméknek általában magasabb a kamata). A Compound emellett kibocsátja a COMP-t, az irányítási tokent olyan befektetőknek, akik likviditást vagy kriptoeszközeiket biztosítják kriptokölcsönzés céljából.
• Aave: Ez a DEX lehetővé teszi, hogy letétbe helyezze kriptoeszközeit kriptokölcsönzés és kamatot keresni. Likviditást is biztosíthat, és jutalmakat szerezhet annak a piacnak az irányítási tokenjével együtt, amelyen likviditást ad.

E kettőn kívül számos DEX lehetővé teszi likviditás biztosítását vagy kriptoeszközeinek kölcsönadását.

Staking vs. Termésgazdálkodás: Mi a legjobb megoldás?

Passzív bevételre tehet szert kriptobefektetéssel vagy hozamgazdálkodással. Azonban minden stratégiának vannak előnyei és hátrányai, amelyeket érdemes figyelembe venni.

Ezeket az előnyöket és hátrányokat három kulcsfontosságú területen lehet kezelni.

1. Bonyolultság

Míg az egyéni befektetés – egy érvényesítő csomópont futtatása – bonyolult és intenzív, csak néhány befektető húzza ezt az utat. A többi kockázási módszer általában egyszerűbb, mint a hozamgazdálkodás, különösen azért, mert egyetlen blokklánc protokollra csak egy tokent kell kockára tenni.

A hozamgazdálkodás általában több jelzőt, protokollt, tranzakciót és stratégiát foglal magában, ami nagyobb kihívást és drágábbá teszi a kitermelést.

2. Jutalmak

Mivel a tét kiszámíthatóbb, mint a terméshozamú gazdálkodás, valószínűleg kevesebbet fog keresni, mint az eszközeivel. A tétbevételi ráták az alapul szolgáló PoS hálózat paraméterein alapulnak.

Eközben a hozamgazdálkodás dinamikusabb kamatlábakkal és ösztönzőkkel rendelkezik, amelyek az alapul szolgáló protokollok keresletétől és kínálatától függenek. A hatalmas kereslet és kínálat melletti likviditási pool magasabb kamatlábakat és ösztönzőket eredményezhet.

3. Kockázatok

Kisebb az esély a kriptovagyon elvesztésére téttel, mint a hozamgazdálkodással.

Veszteséged lesz, ha medve fut ki, miközben a vagyonod kockán van, és ha be vannak zárva, akkor nem tudsz mit tenni. Szankciókat számíthat fel, ha a mögöttes érvényesítő csomópont rosszul működik, vagy nem tartja fenn a 100%-os rendelkezésre állást. Ha tétkészleteket vagy kriptotőzsdéket használ a téthez, nincs garancia arra, hogy tét jutalmakat kap.

Eközben a hozamgazdálkodás több eszköz esetében több piaci ingadozásnak tesz ki. Előfordulhat, hogy intelligens szerződések sebezhetőségeivel vagy programhibáival is találkozhat, és elveszíti a letétbe helyezett tokeneket és a megszerzett jutalmakat. Sőt, szerzett a kereskedési díjakat néha az állandó veszteség törli, ahol egyensúlyhiányok vannak a likviditási készletben és az egy token tankok árában.

Végső soron a tét és a hozamú gazdálkodás közötti választás az Ön preferenciáitól, kockázati étvágyától és a rendelkezésre álló erőforrásoktól függ. Ha egy egyszerűbb, stabilabb és kevésbé kockázatos stratégiát szeretne, jobb, ha kockára tesz vagyonát. Ha aktívabb, a több profitot részesíti előnyben, és több kockázattal és összetettséggel tud megbirkózni, választhatja a hozamgazdálkodást.

Alternatív megoldásként kombinálhatja ezt a két stratégiát, hogy diverzifikálja portfólióját, és a lehető legpasszívabb bevételhez jusson.

Mindig tájékozódjon a kriptográfia kockáztatása vagy gazdálkodása előtt

Míg a tét- és hozamgazdálkodás magában foglalja a blokklánc-protokollok likviditásának biztosítását a jutalmak megszerzése érdekében, ezek célja, mechanizmusa, kockázata és megtérülése eltérő. A két stratégia megértése segít kiválasztani az igényeinek leginkább megfelelőt.

Mindkét stratégiát alkalmazhatja. Ne feledje, hogy csak annyit fektessen be, amennyit megengedhet magának, hogy elveszítse!