Az Excel kiváló eszköz a vállalkozás állapotának jobb megértéséhez. Az alábbiakban bemutatjuk, hogyan kell használni néhány általános pénzügyi elemzési számításhoz.

Az Excel egy pénzügyi erőmű, amely az összetett számításokat és az adatok manipulálását gyerekjátékká teszi. Pénzügyi szakemberek, elemzők és cégtulajdonosok segítségével könnyedén belemerülhetnek a pénzügyi elemzésekbe.

Tehát, ha az Excelt szeretné használni pénzügyi elemzéshez, nézzük meg az Excel alapvető pénzügyi képleteit, függvényeit és elemzési példáit.

Az Excel-táblázat beállítása

Kezdjük azzal, hogy felállítunk egy mintaadatkészletet egy hipotetikus vállalattól. Másolhatja ezt az adatkészletet, hogy kövesse példánkat, és segítsen jobban megérteni a pénzügyi elemzést az Excel használatával.

Tegyük fel, hogy az XYZ Inc. egy kis szoftvercég, amelyet elemezni szeretnénk. Megvannak a 2021-es és 2022-es adatok, amelyek pénzügyi elemzésünk alapjául szolgálnak majd. Miután jobban megértette ezeket a fogalmakat, megismételheti a példát az adataival. Ha azonban az adatok jelenleg nem strukturáltak, érdemes lehet kezdeni

instagram viewer
mérleg elkészítése Excelben.

Így néz ki mintaadatkészletünk:

Közös pénzügyi elemzési képletek

Az Excel képletek széles skáláját kínálja, amelyek segíthetnek pénzügyi elemzések elvégzésében. Ez magában foglal mindent az alapvető matematikai számításoktól kezdve az arányokon és százalékokon át.

Az alábbiakban néhány gyakran használt pénzügyi képlet található, amelyek segítségével pénzügyi elemzést végezhet Excelben.

1. Bevételi és értékesítési mutatók kiszámítása

Az alábbi képleteket használhatja az adatkészlet árbevételének és haszonkulcsának kiszámításához:

  • Árbevétel: Ez a termékei és szolgáltatásai értékesítéséből származó teljes bevétel vagy bevétel. Az adatkészletben szereplő teljes bevétel az értékesítési bevételt jelenti. A fenti példában az árbevételünk 2021-ben 1 200 000 USD volt.
  • Bruttó haszonkulcs: Ez az eladott áruk bekerülési értékének levonása után fennmaradó bevétel. Ennek kiszámításához kövesse a következő képletet: 
    Gross Profit Margin = ((Sales Revenue - COGS) / Sales Revenue) * 100
    Ha megnézi a mintaadatainkat, a B12 cellában lévő képletnek így kell kinéznie: 
     =((B2-B3)/B2)*100.
  • Nettó haszonkulcs: Az összes költség (például működési költségek és adók) levonása után fennmaradó bevétel bármely vállalat nettó haszonkulcsa. A nettó haszonkulcs kiszámításához használhatja a következő képletet. 
    Net Profit Margin = (Net Profit / Sales Revenue) * 100
    Így kell kinéznie a képletnek a mintaadatkészletünkkel:

2. Likviditás felmérése

A vállalat likviditási mutatója azt mutatja, hogy mennyire képes teljesíteni rövid távú pénzügyi kötelezettségeit. Ezt az információt általában annak meghatározására használják, hogy egy vállalat rendelkezik-e elegendő likvid eszközzel a jelenlegi kötelezettségeinek fedezésére.

Íme néhány általános likviditási mutató képlet, amelyet az Excelben végzett pénzügyi elemzésekhez használnak:

  • Áramarány: Ez az arányképlet segít egy vállalat pénzügyi stabilitásának értékelésében a rövid távú likviditás kiszámításával. Használhatja a következő képletet: 
    Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities
    Adatkészletünkben elosztjuk a B7-ben lévő értéket B8-cal, hogy ezt elérjük, és az alábbiakban hozzáadtunk egy képet, amely bemutatja az erre a szakaszra vonatkozó számításainkat.
  • Gyors arány: Abban az esetben, ha a készletét ki akarja zárni a forgóeszközök közül (mivel annak készpénzre váltása rövid távon kihívást jelenthet), használhatja a gyorsmutató képletet, amely a következő: 
     Quick Ratio = (Current Assets - Inventory) / Current Liabilities
    Példánkban ezt a képletet fogjuk használni a gyors arány meghatározásához: 
    =(B7-B10)/B8

3. A jövedelmezőség mérése

A jövedelmezőségi mutatók értékes eszközök annak mérésére, hogy vállalata mennyire tud bevételt termelni kiadásaiból és befektetéseiből. Segítségükkel megtudhatja, hogy vállalata milyen hatékonyan és eredményesen használja fel erőforrásait.

Íme néhány általános jövedelmezőségi mutató, amelyeket az Excel segítségével hozhat létre:

  • Eszközök megtérülése (ROA): Ez a vállalat azon képessége, hogy az eszközeiből nyereséget termeljen. Ennek kiszámításához használható képlet a következő: 
    ROA = (Net Income / Total Assets) * 100
    Ahogy korábban kiszámítottuk, adatkészletünk nettó bevétele és teljes eszközállománya 255 000 USD, illetve 850 000 USD. Tehát ezt a képletet fogjuk használni a ROA kiszámításához: 
    =(B13/B7)*100
  • Tőkearányos megtérülés (ROE): Ahogy a neve is sugallja, ez az arány azt mutatja, hogy a vállalata milyen jól használja fel a saját tőkéjét a bevételszerzésre. Ennek kiszámításához használja a következő képletet: 
    ROE = (Net Income / Shareholder's Equity) * 100
    Ennek a mutatónak a mintaadatainkhoz való kiszámításához a "(B13 / B9) * 100" értéket használjuk az Excel-lapunkon, az alábbiak szerint:

4. Befektetés értékelése és értékelése

A befektetési és értékelési mutatók elengedhetetlenek a vállalat és a részvényesek számára. Betekintést nyújtanak vállalata általános pénzügyi helyzetébe.

Tekintsünk meg néhány általános befektetési és értékelési mutatót, és hogyan számíthatjuk ki őket a Microsoft Excel használatával.

  • Ár-nyereség arány: Ez a képlet (amelyet a befektetők széles körben használnak) összehasonlítja a vállalat részvényeinek árfolyamát az egy részvényre jutó nyereséggel (EPS). 
    P/E Ratio = Stock Price / Earnings Per Share (EPS)
  • Ár-könyv arány: A P/B mutató a vállalat részvényeinek árfolyamát az egy részvényre jutó könyv szerinti értékhez viszonyítja. Általában annak ellenőrzésére szolgál, hogy egy részvény túl- vagy alulértékelt-e. 
    P/B Ratio = Stock Price / (Shareholder's Equity / Number of Outstanding Shares)
    Így néz ki adatkészletünk a következő mutatók kiszámítása után:

Fejlett pénzügyi elemzési technikák felfedezése

Míg fentebb ismertettük a pénzügyi elemzés alapjait az Excelben, számos más fejlett technika javíthatja elemzési képességeit. A fentebb feltárt képletekhez hasonlóan ezek is eltérőek pénzügyi funkciókat fedezhet fel az Excelben.

Ahogy folyamatosan fejleszti pénzügyi elemzési készségeit, íme néhány további terület, amelyeket érdemes megfontolni:

  • Fejlett statisztikai elemzés: Az Excel statisztikai funkciók és eszközök széles skáláját kínálja, amelyeket pénzügyi elemzésekhez használhat. Ezek a technikák magukban foglalják a regresszióanalízist, a korrelációs elemzést, az idősorokat stb.
  • Fejlett pénzügyi modellezés: A kifinomultabb elemzés érdekében pénzügyi modelleket (például opcióárazási modelleket és tőkeeszköz-árazási modelleket (CAPM)) készíthet.
  • Automatizálás VBA-val: A VBA segítségével automatizálhatja az ismétlődő feladatokat, amelyek segítségével javíthatja a pénzügyi elemzési munkafolyamatok hatékonyságát és termelékenységét.

Használhatod is személyes pénzügyi táblázatsablonok Excelben hogy személyesen jobban gazdálkodjon a pénzzel.

Pénzügyi elemzés egyszerűen

Az Excel felvértezi a felhasználókat a különféle pénzügyi elemzési feladatok elvégzéséhez szükséges eszközökkel. A fent tárgyalt képletek segíthetnek abban, hogy megalapozottabb pénzügyi döntéseket hozzon, és hozzáértő pénzügyi elemzővé váljon.